您的位置 > “保证本金、保证年回报率1%……”在境外从来不承诺保本的外资银行却在中國内地“本土化十足”地力推“保本型”理财。近日，记者从东亚、汇丰、渣打等外资银行获悉，随着人民币汇率制度改革的加快，拥有外汇操盘优势的外资银行纷纷趁势推出了与美元汇率或石油挂钩的外汇保本产品，年收益最高可达11%，最少也能得到1%的回报率。
外资银行善用“噱头”刺激市场
由于美元持续加息，高利率对衍生品市场带来了新的压力，如果收益不能比银行利率高出3%~4%，就很难吸引客户。因此，固定收益产品和引入新元素的结构性产品成为目前外资银行理财产品的两大趋势。
事实上，外资银行在内地推出的理财产品，往往会根据國内市场进行“本土化”的改变，而國内人民币汇率改革的热点往往成其常用的“噱头”。
例如，在人民币汇改后，东亚银行、花旗银行、汇丰银行相继推出与“一篮子货币”挂钩的保本型投资产品，欧元、日元、韩元和新加坡元兑美元的汇率成为这些新一代理财产品关注的对象。
股权贩N酶母镆渤�投资热点
另外，今年开始推进的股权贩N酶母铮构墒谐晌�投资者关注的热点。渣打银行也不失时机地推出挂钩美國道琼斯指数及挂钩亚洲日经指数的产品。而随着油价高企受到越来越多的关注，荷兰银行也在推出包括石油在内、挂钩國际商品指数的结构性存款后，又在这次的新产品中着重提出了“石油”概念。
外资银行在理财产品上不断“推陈出新”，也给外资银行在内地业务带来了不匪的利润。据东亚银行广州分行透露，每期售卖外汇产品都需要达到1000万美元或1亿港币才能拿到國际市场公开操作，从前几期的反应来看，投资者热情高涨，不到发售期结束就已经卖完。
投资贴士
值得注意的是，从11月1日开始执行的《商业银行个人理财业务风险管理指引》第三十四条规定，保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5000美元（或等值外币）以上。
因此，外资银行新近推出的外资产品门槛都比较高。据悉，渣打、东亚推出的产品都不低于5000美元的底数，并以5000美金的整数倍接受认购，汇丰推出的“货币精选”甚至将最低申购金额提高为2万美元，还不能提前赎回。
业内人士分析认为，从这点看，不是每个市民都能投资外汇产品，只有史N形沼幸欢�外汇并能够承受一定风险的人士才能获得较丰厚的回报。
投资建议
投资者仍应谨慎购买
理财专家、中大金融学黄教授告诉记者，外资银行的产品不一定就意味着高收益，同样存在亏本的风险，所以投资者一定要根据自己史N械�外汇数额以及对外汇市场的了解程度，谨慎选择不同银行的理财产品。
同时，黄教授还提醒市民，在购买前一定要了解外汇产品的特点，而不能盲目购买，否则吃亏的是自己。他打了一个比方，曾经有外资银行推过一款外汇定期存款与外汇货币期权的组合产品，很多人认为非常划算，便纷纷购买，但却因为不了解操作流程而承担了高风险。
黄教授表示，客户在做这项产品时，要选择另外一个外汇币種做挂钩产品。存款结束时，由于客户把货币的期权卖给银行以换取高额利息，因此银行有权选择以何種币種还给客户，既有可能是原币種，也有可能是挂钩的币種。
这種产品的风险到底在哪里？黄教授认为，如果一个投资者选择欧元与美元来挂钩，如果存款到期时，欧元对美元的价格大跌，那么银行会选择用欧元来还给客户。也就是说，客户存进去的是美元，但拿回来的是欧元。而客户在当天就想把欧元换成美元的话，由于欧元汇率下跌，那么换回的美元就比存进去的美元要少。如果这笔存款的利息还抵不过损失的这部分美元的话，客户就要赔钱了。
