您的位置 > 毫无疑问，储蓄仍旧是2006年老百姓在进行理财时的第一选择。据统计，至2005年9月，全國居民储蓄已超过了15万亿元。老百姓将储蓄作为自己“理财”产品的第一选择，并不是他们爱储蓄，也不是储蓄能为他们带来多大的收益，而是不得已。存在银行里的钱，大多是老百姓的养命钱、救急钱，或者为儿女省衣缩食省下来的“前途钱”。俗话说，杀头的买卖有人做，赔本的买卖无人做，在当前储蓄收益基本为负数的情况下，仍旧有这么多人选择这種赔钱的方式来打理自己有限的资产，这应该是一種非常令人心酸的选择。很奇怪，为什么有关部门、有关官员、有关专家在谈到我國居民储蓄持续高速增长时，都是一派津津乐道的口吻，是他们看不到真相，宁可相信皇帝的新装，还是另有原因？
2006年存钱于银行，变赔为赚有两个机会，一个是人民币的升值。有消息说，中國人民银行将可能在明年1月对人民币进行大幅升值，升值幅度达到7.2%。这一消息日前已遭到央行行长周小川的断然否认，然而有了前次有关人民币升值的教训，人们对这位央行行长的断然否认已经不抱信心。因为上一次，就在人民币准备升值2%的前一天，央行的某位高级官员还在公开场合信誓旦旦地说，人民币近期没有升值的打算。“狼来了”喊多了，人们就不相信了。但是以常识判断，人民币一次升值7.2%这一消息应该基本属于虚渺。人民币即使再次升值，升值幅度也就在2-3%左右，不可能再多，再多中國经济将承受不起，政府不能不加以考虑。另一个就是加息，有消息说，2006年央行有可能对居民储蓄存款再次加息，但从目前情况看，这種可能性甚小，即便加息，幅度也不会太大，零点几个百分点的加息，对占银行储户绝大多数的普通居民不会造成太大影响。
第二，外汇
近期美联储再次宣布加息，人民币亦面临再次升值的压力。主要货币的不稳定，为外汇投资获利赢得了空间，同时也加大了外汇投资的风险，另外，國内外汇管理制度的改革，外汇形成机制的改革，外汇浮动空间扩大，外汇投资工具的增加，技术进步导致信息传播更加迅速、透明，都为外汇投资增加了吸引力。近两年，一些國内银行推出了一些颇具吸引力的外汇理财产品，有些产品承诺收益保底，投资者可酌情选择。有关外汇投资理财产品的新动向，读者可关注《科学投资》的理财版面，我们会及时为你分析新的信息，并请专家为读者提供外汇投资的专业指导。随着國内外汇投资者的成熟，外汇投资的便利使越来越多投资者进入外汇市场，相信2006年的外汇投资市场会让投资者有所作为。
第三，保险
和银行理财产品一样，2005年保险理财产品的创新速度和新产品推出的密度也不如2004年。就目前的市场状况来说，國内保险业推出的具有足够吸引力的保险理财产品寥寥无几。收益不彰，理赔困难，使越来越多的人对國内保险公司的保险理财产品保持观望态度。有消息说，2005年國内某些地方的某些保险产品出现了大规模的退保，从全局的情况看，2005年各保险公司退保的人数也在呈加速增长，令业内人士忧心忡忡。这里有一个观念需要反复向投资者强调，就是國内保险业每当推出新品时，总是反复强调其收益率，以收益率吸引人投保，但保险产品的第一功能应在保障，这也是保险投资者最应该关注的因素，如果将短期收益放在第一位，就是本末倒置。随着WTO“后过渡期”的到来，2005年外國保险公司加强了在國内保险市场的动作，以记者了解，外國保险公司在业务的开拓上显然比國内保险公司更积极、更主动。从目前情况来看，外國保险公司在國内瞄准的主要是高端人群，2006年，在國内展业的外國保险公司有可能会推出一些新的保险理财产品，有能力的投资者可加以关注。
第四，股票
2005年的股票市场还是那種情况，让人爱又爱不起来，恨也无从谈起，因为多数投资者对现状已经麻木。关于2006年股票市场的状况，目前有三種观点，一種观点是乐观派，认为2006年将是中國股票市场的一个转折点，将在调整中迎来新一轮的牛市；一種观点是悲观派，认为情况将会更糟；还有一種观点，认为2006年的股市还会和2005年的股市一样，保持一種不死不活的状况。《科学投资》的观点是2006年的股市肯定会比2005年状况好。理由有很多，一是國家宏观经济形势保持较高增长，股市本来是國家经济发展的晴雨表，股市长期脱离宏观经济大势，这種状况不可能长期维持下去；其次，据测算，经济增长、人民币升值、股改已经使國内A股至少拥有了30%的溢价潜力，A股的溢价潜力将会在2006年部分兑现。但是，2006年的股市能否真的脱熊入牛，还有待观察。《科学投资》认为，2006年股票市场的机会仍旧是局部的，而不是全局性的。短期机会较多，其次是中期机会，长期投资在目前市场大局未定的情况下，显得并不适宜。关于2006年股票市场的投资机会，《科学投资》会通过杂志的相关栏目及时分析报告给读者，同时《科学投资》将根据市场情况不定期地组织证券投资分析会，邀请业内资深专家给读者解析，凡《科学投资》订户均可免费参加。
第五，基金
目前國内的100多只基金，大多是股票型基金或偏股型基金。股票市场的状况不好，基金的状况也不可能好。总的来说，2005年基金表现乏善可陈，投资者的投入长期得不到应有回报，对投资者的参与热情打击较大。从目前情况看，2006年基金市场仍不乐观，风险大于诱惑，建议投资者谨慎从事。
第六，信托
國内信托市场从2003年以来，曾经有过一段闪光的时期，新品迭出，收益可观，吸引投资者蜂拥而至，但至2005年，这股信托光芒已渐趋黯淡。其中光芒最盛的房地产信托，受國家宏观调控和对房地产市场整治的影响，更是风光不再。从目前情况看，2006年國内房地产市场“景气”将进一步下滑，相应的，房地产信托产品风险也将随之加大，投资者应对房地产信托产品保持警惕。2006年，投资者可重点关注基础设施性信托产品，其次是针对金融市场的金融信托产品，针对工商企业的部分信托产品。投资信托产品，首先要关心信托项目是否可靠，赢利前景如何；其次要关心信托产品发行机构的资历、背景、既往业绩；第三，要关心信托产品担保机构的实力、信誉，这一点较易被投资者所忽略。
第七，國债
在当前市场投资产品匮乏，银行存款实际负利率的情况下，國债以其较高的收益以及极高的安全性，受到投资者尤其是重视投资安全性的中小投资者的热烈追捧。每当新一期國债推出，银行总是人满为患。國债总是在短时间内就被投资者抢购一空。國债投资基本上可视为一種保守性投资。國债投资的技巧，主要是短、中、长期产品的组合。有关于國债投资的技巧，《科学投资》将会有非常详细的解析，每次新國债推出，《科学投资》亦会在第一时间邀请专家为读者解读，读者可以关注。需要说明的是，目前中小投资者投资國债基本集中在一级市场，即发行市场，对國债的二级市场关注不够。其实，國债的二级市场有很多的淘金机会，当年上海的杨百万就是靠在不同地区倒腾國债，利用國债的地区差价挖到了第一桶金，情形类似于國债的二级市场。只不过现在國债的二级市场更加规范，预计2006年國债二级市场将有更大发展，投资者可予以关注。
第八，债券
2005年國内的债券投资曾有过几次热浪，总的来看，目前的债券市场品種尚不丰富，尤其是适合中小投资者的债券品種少得可怜。建议投资者2006年重点关注企业债券市场。在目前企业贷款困难的情况下，2006年很多企业可能会将融资重点转向债券。有消息说，2006年國内债券市场的总供给量将达到4000亿元，其中，企业融资性债券有可能达到600亿元的规模。投资者在投资企业债券的时候，首先要注意全面了解企业的经营状况，尤其要关注企业能否长期稳健经营，还要关注企业既往的信誉、在社会上的口碑。现在“混世魔王”型的企业不少，过一天算一天，捞一把是一把，投资者要小心肉没吃着让狼咬了；其次，要做好产品的组合，建议以中期即5-7年的产品为主，中长结合。另外，有消息说，2006年市场将可能推出资产证券化的产品，國内资本市场的一个特点就是做旧不如做新，投资者可特别关注。
第九，房地产
据了解，目前在上海房地产市场出现了一股退房潮，大批已经预付了定金或交纳了首付款的购房者纷纷将房子退回给开发商，这一方面有可能是因为某些投资者史N凶式鸪越簦式鹆炊狭眩坏貌蝗掏锤畎蟮目赡埽�投资者对房地产市场前景失去了信心。在北京市场，新盘上市速度明显减缓，可供投资者选择的楼盘屈指可数，与2005年4月房地产“ 新政”以前的北京房地产市场的火爆景象判若云泥，另一方面，商铺投资最近也是纠纷不断。目前，社会各界普遍不看好2006年的新房市场，从最近大小房地产商不断在各个公开场合跳出来，声嘶力竭地叫嚷，胡言乱语，可以看出房地产商对当前形势亦信心不足。建议投资者对新房市场保持观望，现在入场，有可能像炒股一样，被套在顶部，那样可就惨了。
2006年，投资者可对二手房市场重点关注。以北京市场的情况来说，二手房市场近年来一直保持加速度增长，2001年成交量5000套、2002年成交量8000套、2003年成交量34703套、2004年成交量57554套，2005年预计成交量可达65000套。相对于北京整个房地产市场，这个数量并不大，也说明了北京的二手房市场仍旧有很大的开拓余地和增长潜力。类似北京这样的情况，在广州、上海等城市亦有出现，从总体上来说，國内一些主要城市的二手房市场都在呈现加量增长。分析其原因，一个是城市新增人口的住房需求，包括新出生人口、住留人口如大学毕业生和城市化带来的外来人口增加，这些新增人口的住房需求都有待满足，而其中大部分人经济实力不足，只好将目标瞄向二手房，使二手房市场形势持续看好；其次是拆迁安置，近年来國内大中城市尤其是像北京、上海这样的中心城市，普遍都在进行大规模的城市现代化改造，产生了大量的拆迁人口的住房需求，由于消费能力不足或“故土”难离，这些人亦是二手房购买的主力军；第三，房地产一级市场房价高企，也将一部分讲求实惠的理性购房者或缺乏实力的购房者推向了二手房市场；第四，二手房需求量持续放大，财富效应显著，也吸引了一部分投资者将资金重点投入二手房市场，进一步推火了二手房市场。据了解，目前北京、上海、广州等城市，普遍存在二手房房源不足的問題，这从北京等地区居民楼里满处张贴的房地产中介现金、重金收购二手房的广告可以看出。二手房投资，第一关注的应是地段，第二关注的应是房型，第三关注的才应是价格。缺乏经验的二手房投资者，却总是反其道而行之，将价格因素作为第一位考虑的因素，这成为投资失败的主要原因。此外，二手商铺的投资目前尚未引起投资者的足够重视。在商铺投资上，投资者普遍存在着喜新厌旧的倾向，看到别人赚不到钱，经营困难，就认为自己肯定也赚不着钱，其实，经过一级市场投资者的市场培育，二手商铺往往投资潜力大增，赚钱效应比新铺要好得多，安全性也会更高。
第十，黄金
黄金投资是2005年所有理财投资品種中最大的亮点，很多投资者通过不同黄金品種的投资，收益不菲。关于2006年黄金市场投资，著名股评家张卫星说，自己研究黄金投资多年，预计2006年将是黄金价格暴涨之年，较之当前黄金价格，2006年黄金全年大涨概率达到80%以上。对于张卫星的观点，《科学投资》不敢苟同。从目前情况看，2005年國内黄金市场全年平均涨幅大概能达到17%左右，经过长时间的持继上涨，目前黄金市场虽未现颓势，但气势已不如从前。國内黄金市场目前已到一个高点，预计2006年國内黄金市场仍旧会保持一定的上涨惯性，但涨幅难以再现2005年声势。对于不同的黄金投资品種，在未来一段时间可采取不同的操作策略。对于“保值”性较差的“纸黄金”投资，建议在未来一段时间以短线操作为主，以规避投资风险。在短线操作时，要看准时机出手，因为目前黄金交易费用较高，频繁交易等于给金交所打工而自己承担风险；对于实物金条投资者，如上海工行的“金行家”、建行的“龙鼎金”持有者，建议逢高派发，落袋为安；对于如黄金纪念币、纪念章、纪念性金条等，因为有着一定的收藏价值，可继续持有。随着黄金价格步步推高，黄金投资的风险也在不断放大，投资者必须保持警惕，要防止像上世纪80年代末期黄金市场的大涨暴跌给投资者带来的重大财富损失。
第十一，邮币卡
一度热热闹闹的邮币卡市场近来已逐渐被某些投资者遗忘，原因是赚钱效应不彰，市场越来越难做。2005年國内邮币卡市场除了金银纪念币行情走势较好外，缺乏足够热点，不像2004年，尤其是2003年，热点频出，有些产品出现连续翻番的行情。但由于邮币卡投资资金大小不受限、几乎无交易手续费、行情起伏大、骤起骤落、投机机会多的特点，仍旧吸引了一部分具有冒险精神的投资者。
2006年的邮币卡市场可以关心的焦点有几个，一个是首次推出的大版票。2006年邮币卡市场首次推出大版票，以前新邮发行对邮票破版方式并未有严格规定，为了维护2006年新推出的大版票订户的利益，有关机构对2006年新邮预订办法作了修正，规定套票从各省邮局下发到地市邮局，地市邮局必须加工成四方连才能下发到营业窗口，以确保零售市场上不出现一张整版票。同时，有关机构将对大版票实行限量供应。物以稀为贵，大版票很有可能成为2006年市场的新热点。但这種人为制造的热点，究竟能有多大的投资价值，尚待观望。另外，根据经验，由于大版张的实际控制需要经过多个环节，在行情向好的情况下，对大版张的控制是否真正能够落到实处，亦有待观望。
其次，2006年首次对新邮预订实行实名登记制度，而且限定每名登记者在进行新邮预订时，套票每人限定在5套以内，大版和小版各限定1版。一个是总量控制，有利于行情的出现，另一个是打破大户垄断，有利有弊，有利之处在于可以让更多投资者参与新邮，共同推进市场，不利之处在于市场缺乏了“坐庄”力量，行情推动往往也就缺失了源头，可能出现市场平淡，低点不低，高点不高的状况，对于习惯在市场行情起伏中进行短线套利的投资者，这将是一个令人失望的消息。而且2006年的新邮发行将不预先公布发行量，而是待6个月的新邮发行期结束后，再向社会公布实际发行量，同时销毁未售出邮品。这个消息同样是喜忧参半，喜的是，新邮没卖出6个月后就销毁，可以保证已卖出的新邮成为“绝版”，提升这部分新邮的价值，忧的是，预先不公布发行量，谁也不知道6个月内新邮到底会卖出多少，如果新邮发行泛滥，那投资者就可能赔惨。至于让新邮更具实用价值，从面值调整以方便其进入通信领域，则对投资者几乎没有意义，现在还在用邮票平信通信的人可能已经不多，同时又是邮币卡市场投资者的可能就更少。
据了解，2006年全年总共将发行纪特邮票27套、94个图、3个小型张、1个小全张、2本小本票。投资者在选择上，可重点关注奥运系列邮票以及工农红军长征70周年纪念邮票。另外，随着2006年7月北京-拉萨铁路的正式开通，有可能在全國掀起一个铁路热，投资者可关注将于2006年发行的中國铁路130周年纪念邮票。2006年，我國邮政部门还将首次与國外联合发行邮票，如与波兰联合发行《金银器》、与奥地利联合发行《古琴与钢琴》，还将与印度联合发行一套邮票，对于此类市场新品，投资者亦可加以关注。
第十二，艺术品
继2004年國内艺术品投资强势升温后，2005年艺术品投资再度升温。这从日前结束的广州國际艺术博览会5天展期成交1500万元就可以看出。另外有消息称，目前浙江省排名前10位的民营企业均已参与到艺术品投资中。江浙商人素以手疾眼快，先知先觉闻名天下。从近十几年来國内投资市场的风水轮转来看，我们可以得出一个结论，凡是江浙商人默不做声、开始大力着手的目标，一定是國内首选的新一轮投资大热目标。所以从现在起，开始关心艺术品投资、着手艺术品投资，也一定不会错。
对于中小投资者来说，艺术品投资应从何着手？一般来说，古代的艺术品能够流传到现在的，基本都属于大浪淘沙之后的孑遗精品，价值不菲，动辄千万上亿的投入，非中小投资者所能负担。其次是近代一些名家的作品，经过数年的炒作，如今亦价值不菲，如果不是运气特别好，碰到个别湮没的精品，对于中小投资者而言，近代艺术品投资亦属死路。剩下的就是现当代作家的作品，尤其一些当代艺术家的作品，现代的如徐悲鸿、林凤眠、刘海粟、关良、庞薰琴、赵无极、朱德群、吴冠中，当代的如王广义、方力均、尹朝阳等，其作品展现出惊人的升值潜力。
再就是油画作品，在國内除了陈逸飞等寥寥几个人的作品，大多数作家的作品还养在深闺人未识，但目前投资潜力已逐渐显现，如在2005年11月第八届(杭州)西湖艺术博览会拍卖会上，多幅油画作品拍卖价格超过了同时进行拍卖的國画价格。在同月举办的北京嘉德中國油画专场拍卖会上，也显现了油画受宠的趋势，这场油画专场拍卖，总成交额达1.28亿元，成交率达到90.4%。
投资艺术品是有条件的，首先是需要投资者识货。目前國内艺术品投资市场赝品风波不断，让投资者深觉头痛。此外，如何认准潜力作者也是个問題，买错了作者就像炒股买错了公司，不但不能升值，连保值都成問題，但这两个問題都可以通过寻求业内专家来协助解决。与多数投资者的认识正好相反，艺术品投资更适合中短线，而不适合长线，这主要涉及平均收益的問題。如一幅作品10万元买入，10年后以20万元卖出，媒体和业界都会宣传此投资收益率为100%，相当可观，但平均到每一年，年投资收益率不过10%，虽然比市场上其他一些普通投资产品高一些，而两相比较，风险承担不可不计。再就是艺术品行情波动剧烈，并非只涨不跌。例如吴湖帆《峒关蒲雪图》，1998年在上海工艺拍卖行拍卖，成交价132万元，次年在中國嘉德秋季拍卖会上，成交价77万元，跌41.6%，2000年，在北京瀚海秋季拍卖会上，成交价66万元，再跌14.2%，两次相加，价格减去一半还多。虽然后来价格再次涨到百万元以上，但对于中间过手的两位投资者，可能已亏得要当裤子。投资者还要注意的一点是要谨防行情掺水。掺水来自两方面，一是某些投资者对某些作者某些作品故意拉抬，类似于股票市场的坐庄，谁如果在高位上接棒，谁就可能不幸套牢，在艺术品投资上被套牢，较之炒股被套，解套更加遥遥无期；再就是某些作者对自己的作品没有信心，于是趁行情好的时候拼命推出作品，几个月就想捞够一辈子的花费，结果作品短时间内即告泛滥。
此外，艺术品投资并非只能投资艺术品本身，随着艺术品市场趋热，为艺术品投资提供外围服务一样可以赚得盆满钵满。现在一些有声望的鉴赏家，为投资者提供鉴定服务是按成交价比例提取服务费的，天南海北地飞，经常忙得脚不沾地，一年收入个几百万元，乃等闲之事。其次是开各種专门的店，为艺术品销售提供场地，如画廊等；再就是艺术家经纪，记者有一位朋友，一年四季在全國穿梭来往，组织小规模的艺术家精品巡展、艺术赏鉴集会、艺术家与艺术投资者对话会等等，年收入以千万元计；还有为艺术作品提供装裱装祯服务的，如画框工厂；为艺术家四处采集特種原材料的，如笔、墨、纸、砚、特制颜料、胶泥等等；为艺术品提供出租出借服务的，这是一个新兴的领域，展现出巨大的赢利空间；为“二线”艺术家牵线搭桥提供揽活服务，等等。总之，艺术品市场是个复合的市场，只要你有能力，你总能在其中找到你的立足之地，发现你的赚钱之道。
