您的位置 > 突如其来的“麦莎”台风让人们意识到农业保险的必要。但是这个领域又很难获利，一般商业保险公司都不太想涉足，國内的再保险公司轻易也不愿意分担风险。
与之形成鲜明对比的是，今年以来，一年保费高达数百万元的富人险在沪上频频亮相，巨额保单引来诸多保险公司的追逐。
无独有偶，在“贵宾理财”、“客户经理”层出不穷的同时，银行开始对某些大众服务如“小额账户”、“借记卡收费”等收取费用。消费者突然发现：在银行拥有多少存款，似乎已成为享受多少金融服务的一道门槛。
低端金融的尴尬
尽管频频遭受“嫌贫爱富”的指责，但如果纯粹从利润角度说，银行一系列区分客户的措施的确存在合理的一面。如果从成本角度看，一笔数十万元的存款，和一笔几元钱的存款，在银行电脑系统中占用的资源是一样的，而其产生的效益却大相径庭。在这種情况下，银行自然要对高端客户另眼相看。
经济学最基本的原则是利润最大化，即用最低的成本获取最高的效益。因此，金融机构打破原来为所有客户提供一样服务的做法，开始对客户个性化服务。
所谓的个性化服务，很大程度上就是根据其在银行存款的多少，分为“三六九等”。从目前情况看，沪上中外资银行的贵宾客户，门槛一般在50万元人民币或等量外币水平；工商银行的“理财金账户”门槛为20万元；而建设银行日前推出的“理财客户”，门槛为5万元。这些不同等级的贵宾客户，可以享受到诸如优先购买紧俏理财产品，免除各種收费、客户经理专人服务等種種优惠，最起码，就是到银行网点办理业务不用再排队。与此同时，低端客户的“免费午餐”却日趋萎缩，一些银行相继对借记卡、小额账户开始收费。业内人士普遍认为，全面收费是大势所趋，因为银行都不想让这些“非优质”客户占用太多资源和成本。
低端金融的尴尬
，在于它无法满足金融机构的成本效益观。以农业保险为例，仅“麦莎”造成的损失，金额至少在3500万元以上，而上半年上海安信农业保险公司的农业险保费收入，也只有5500万元。业内人士告诉记者，由于农业生产风险巨大，农民能够承受的保费又比较低，纯粹的種植险和养殖险很难赢利。一般商业保险公司自然对这一领域敬而远之。同理，量大面广的低端客户，历来是银行营业网点“排队长龙”的主力军，如果金融服务像以往一样一视同仁，那么这些客户占据的银行成本，将远远超过能产生更大效益的高端客户。
金融鸿沟的代价
从目前来看，服务分级化趋势将加大。尽管不少银行都声称種種收费措施与银行改制无关，但事实上，改制、引进战略投资者或是上市，都不可避免地加大资本回报率在银行经营中的分量。
单纯从效益角度看，低端客户无法与高端客户抗衡。但经济效益并不是衡量一个银行经营业绩的全部指标。金融机构不仅需要产业利润，还是现代社会稳定運行不可或缺的一个环节。从这个意义上说，低端金融显现的弱势，甚至在某種程度上出现金融鸿沟，可能会使整个社会付出更大的代价。
比如，由于支农贷款效益较低，农村金融的主力军———全國农村信用社的农村储蓄存款大量回流城市，变成城市企业的贷款，这已经成为造成國内城乡金融差别的一个顽症。事实上，联合國在包括我國等许多國家进行的试点证明，小额(可能只用于买一台农用机械)贷款，已经成为帮助贫困人口脱离贫困的一帖良药，而且实践表明，这类小额贷款的不良贷款率可以保持在一个很低的水平。“麦莎”给农业生产造成的损失，又一次验证了在靠天吃饭的农业领域发展农业保险的重要性，因为有了保险资金的支持，农业在遭遇天灾后可以获得更快恢复。目前在中國，只有上海等少数地区存在刚刚开始商业化的农业险，而且即使在上海，能够从这種保险中获得帮助的农民也仅是一小部分。
其实，对低端客户的漠视乃至排斥，也会给金融机构带来伤害。以银行收费为例，尽管从法律上来说，金融机构的做法无可厚非，但是这样难免招致“嫌贫爱富”的质疑，损害银行在广大消费者中的形象。近年来，商业银行屡屡成为消费者攻击“霸王条款”的主要对象，就与银行在消费者中的形象恶化有关。而且，在目前的中國，属于金字塔顶端的“高端”毕竟是少数人，在金融产品严重同质化的背景下，金融机构一拥而上抢夺“高端”客户的结果，将使金融市场的竞争更加激烈和残酷，最终降低整个行业的利润率。
细分市场的可能
“信用”没有贫富之分，任何一个人都有权享受建立在“信用”基础上的金融服务。从兼顾效率和公平来说，金融体系应该有低端金融的一席之地。
政策性金融机构也许能起到不小的作用。不少专家指出，低端金融牵涉的人群量大面广，最终还是要靠市场化机制来解决。而且，政策性金融机构本身，也存在按市场化方式进行管理的要求。
事实上，当传统的综合性金融机构在利润驱动下将竞争焦点集中到“高端客户”、有意无意排斥所谓的“非优质客户”时，一个细分化的低端金融市场，也开始显示其存在的可能性。在目前的条件下，中國是否有可能出现一批专门为低端人群服务的商业化金融机构？
专家表示，由于低端金融天生的劣势，这样的机构尽管按市场化运作，但离不开政策的倾向性扶持。一个比较可行的办法，就是金融业务“捆绑”，即在这些机构经营难以赢利的低端业务的同时，通过政策使它们能够在某些高利润的业务领域获得优先权，让高利润的业务去贴补低利润的业务，以实现整体赢利。当然，能享受这些政策优惠的机构，其低端业务占全部业务的比重必须达到一定的水平。据悉，这種模式已经在上海农业保险领域获得成功，被称为“以险养险”的“上海模式”。
另一種可行的办法，是发展小型贷款机构，发展社区型的互助式金融机构。这種涵盖“储蓄协会”、“社区银行”、“农业信贷机构”等类型的专业化小型金融机构在发达國家颇为盛行，其消费者就是这些机构的股东。这样一来，就可以化解低端金融中股东利益和低端消费者利益的矛盾。由于此类机构运营成本较低，也增加其赢利的可能性。在國内，出于风险考虑，目前这一领域还是政策禁区。但随着低端金融需求的与日俱增，金融市场细分化趋势将日益明显，建立一个可行的制度，允许各类资本进入这一空白领域，已是不容忽视的课题。
