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陈林，首批國家认证理财规划师，金融学硕士，注册会计师，多年金融从业经验。
◎ 委托人资料
马先生今年46岁，金融机构部门经理，妻子46岁，公司职员，家庭年收入20万元左右。儿子今年高中三年级，是否送孩子出國深造待定。家庭月支出1万元左右，自住120平方米的商品房戏N�70万元，无其他房产。金融资产方面，有1万美元，一直在自动转存一年期存款，人民币定期存款55万元，一年期或两年期不等，工资卡上有5万元左右的存款余额。家庭成员购买过一些商业保险，现年交保费5000元。
马先生一直觉得将钱全部存在银行里很不划算，另外，孩子渐渐大了，需要用钱的地方势必越来越多。马先生想知道，像自己这样的情况，如何处理史N械淖什拍芙找孀畲蠡兀�
马先生夫妇未来的理财目标除了为孩子积累上学的资金外，长期来看，就是为自己退休后的生活积累足够的养老金和健康基金。假设通胀率为3%，按退休生活费用为现在的75%就可以维持生活品质不变计算，24年后，每月大约需要1.5万元左右的生活费，扣除基本养老保险金部分，每月需要自己补充1万元左右。
这样算下来，马先生大约在退休时需要积累200万元左右的资产。如果不考虑投资收益，仅考虑夫妇两人的结余积累，离这样的目标还有些差距。
4万元购买货币市场基金
从理财角度来看，最基础的部分是应急现金，一般为6个月左右的生活费用比较合适，马先生家的应急现金部分比较适宜，建议保留1万元左右活期存款，用其余4万元购买货币市场基金。
货币市场基金主要投资于央行票据、短期债券等银行间债券市场品種，安全性较高，年收益率在1.8%至2%左右，远高于活期存款利率，需要用钱的时候，只要提前两个工作日将货币市场基金卖出即可，可以保证较高的流动性。
人寿保险投资每年增加2万元
虽然马先生家庭已经购买了一些人寿保险，但保费支出仅占年收入的2.5%，远低于8%至15%的合理水平，建议增加一些人寿保险。
考虑到马先生夫妇的身体状况开始步入下坡路，首先要适当提高健康保险额度；孩子年龄小，费率低，现在给孩子买一份保险可享受低费率，孩子工作后再自己交纳保费，有利于帮孩子尽早树立合理的理财观念；马先生家资产较多，从现在起就要为将来可能开征的遗产税做准备，购买一些终身寿险或者定期寿险。按照该家庭的收入状况，保费支出控制在3万元以内为宜，除了孩子的保费以外，其余的尽可能在退休前交完。
增加投资渠道，提高资金收益性
因工作性质等原因，马先生对投资风险有较深刻的认识，但是家庭理财方面受精力和时间的限制，一直没有进行投资。针对这種情况，建议马先生的投资组合以稳健为基本原则，在适度保证安全性的同时提高资金的使用效率，提高资产收益率。
按照马先生夫妇的年龄，低风险的投资应该在40%以上，比例为用60%进行低风险投资(包括银行存款、國债、银行理财产品、保险等)、40%资产进行风险性投资(包括房产、股票、偏股型基金等)。
具体为：
1、保留8万元一到两年期的银行存款。虽然银行存款收益率不高，但安全性高，变现能力较强，是其他投资品種无法比拟的，以马先生的投资理念和投资实践而言，银行存款仍是一个重要的组成部分。
2、拿出5万元人民币和1万美元购买银行理财产品。目前银行一年期人民币理财产品年收益率在2.1%至2.6%之间，外币理财产品年收益率在4%左右，均高于相应币種一年期银行存款利率。为了降低风险，可以选择承诺保本的银行理财产品。
大部分银行理财产品的缺点是客户没有提前赎回的权利，不过马先生的本、外币投资更多侧重于中长期的收益，提前赎回权不是重要的考虑因素。为了提高资金的灵活性，可以通过选择半年期左右的银行理财产品来提高流动性。
3、7万元左右的存款购买國债或债券型基金，购买凭证式國债需要用钱时可以提前支取，按段计息，风险更小。够买大型企业的企业债也是一个不错的选择。
4、10万元购买分红型养老金保险。作为一種低风险投资品種，分红型养老保险的收益率从数字上看和银行存款差不多，优势主要体现在两方面：一方面以分红的方式分享保险公司的经营成果，可抵御通货膨胀的影响，实现资金的保值、增值，另一方面将一笔固定的银行存款转化为可以逐月领取的年金，更符合养老金需求的特点。
5、其余25万元用于购买偏股型开放式基金。为了降低风险，建议选择三四只基金，根据市场走势择机购买，最好分几次购买，从而摊平成交价格。操作方面，可以考虑根据市场进行波段操作，如买入后涨了10%就先行卖出，下跌以后再买入，以此提高投资收益率。
可购买二手房以出租获利
购买投资性房产也是一種中等风险的投资方式，考虑到目前國家对房地产行业的宏观调控，暂时没有将房产列入投资项目，可以过一两年再择机而动。也可留意性价比合适的二手房，位置是购房的首要考虑因素，出租获利是新购房屋的主要目的。
经过对马先生的家庭资产进行上述调整之后，金融资产的平均收益率有望从1.7%达到4%左右，略高于物价上涨水平，基本可以实现资产的保值、增值。扣除孩子的上学费用外，马先生夫妇到60岁时拥有的金融资产可以达到200万元。
收支合理资产结构单一
像马先生这样的家庭，夫妻均生于上个世纪五十年代末六十年代初，个人成长阶段都是在计划经济时期度过的。父母一代无财可理，自己工作比较努力，但对于家庭理财没有太多概念或无暇顾及，孩子即将读大学，家庭已经开始为未来的生活做打算。
◎ 财务状况分析：年度节余比例为37.5%，可提高净资产水平
马先生正处于事业的巅峰期，家庭年收入20万元，相对于社会平均水平来说，处于较高水平。年度结余75000元，结余比例达37.5%，属于合理水平，说明家庭收入高，生活品质也较高。消费还算理性，支出控制在合理范围之内，结余可以提高净资产水平。
从资产负债结构来看，马先生家没有负债，所有资产全部为净资产，家庭经济风险较小。资产方面，房产占了全部资产的50.7%，其余49.3%全部为银行存款，活期存款为5万元。整体来说，实物资产与金融资产比例适当，但金融资产结构单一，资金没有得到充分利用，盈利能力较差，难以实现资产的保值增值。资产流动性比率为5%，流动性资产相当于5个月的家庭支出，相对于稳定的工作性质来说，应急现金准备是充足的，足以应对可能出现的支付方面的要求。
◎ 财务状况预测：收支基本稳定，资产逐渐增长
按照马先生家庭目前的收支状况，在孩子上大学的四年期间，每年的支出会增加1万元左右，马先生和妻子的收入在未来不会有太大变化，如果将来送孩子出國深造，四年后将需要准备50万元左右的留学费用。此后他们的资产将稳步增加，为退休后的生活积累资金。
管理资产三法则
1、“4321法则”“4321家庭理财法则”即收入的40%用于供房及其他方面的投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%购买保险。
2、“80法则”“80法则”，就是股票占总资产的合理比重等于80减掉你的年龄再乘以100%.举个例子，如果你目前30岁，股票投资则应占50%.
3、房贷负担“不过三”每月房贷不宜超过家庭所得的三贩N弧Ｕ馐歉菀性诜⒎抛》看钍笨悸羌彝ジ旱５囊桓黾虻サ暮饬勘曜肌�
