您的位置 > 李先生史N谐钟�8万美元，由于平时工作比较忙，没时间亲自炒汇，因此格外关注银行推出的外汇理财产品。他告诉记者，“我认真比较了中、外资银行推出的外汇理财产品，觉得还是中资银行的产品条款简单明了、收益可靠。”他分别给记者举出了中、外资银行新近推出了的两款美元理财产品。中资银行的美元一年期产品，年预期收益率为4％；外资银行同为美元一年期产品的保本收益率基本为1％，潜在收益率与澳元汇率挂钩，不同的区间享有不同的收益，最高潜在收益率高达10％。
“外资银行的收益率虽然听起来很高，但要在规定条件下才能实现，所以收益并不可靠。相对而言，中资银行的产品收益率却是直来直去，对于汇市门外汉不用费脑子琢磨潜台词，虽然前面加了‘预期’二字，但我相信那只是为了应付监管部门的规定。”李先生告诉记者。
不过，中资银行的产品虽然收益高且确定，但却难以摆脱“高息揽储”的恶名。同样是一笔钱，同样是存到银行，冠以“理财”的名头，为什么就可以获得比储蓄高的收益？对此，外资银行很不服气。
一家外资银行的负责人告诉记者，國外银行推出的理财产品都是与某種金融衍生产品挂钩，但是一些中资银行推出的理财产品，背后的操作却与衍生金融产品毫无关系，仅按照“资金的批发市场价格”——外币金融同业拆息付息给个人客户，变相将保证收益类产品转化为准储蓄存款产品，把理财产品成为了银行规模扩张的工具。
此次银监会推出的《办法》被外资银行解读为“向國际靠拢”。其中明确规定，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益等。保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。
业内人士指出，商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财计划期限调整、币種转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。同时，银监会将对这类理财业务实行严格的审批制。
据了解，國外个人理财产品的无条件保证收益一般都低于同期定期存款利率，但潜在收益都较高，并且与各種衍生金融工具的表现挂钩。
外资银行在衍生金融工具的操作上具有一定优势。而新规出台后，中资银行的衍生品操作能力亟须加强，此前的市场定位也要进行相应的调整。多家國有银行个人业务的负责人在接受记者采访时表示，目前已经开始着史N贫ǚ闲隆栋旆ā返�个人理财产品，相信到时不会出现理财产品的空档期。
其实目前一些中资银行的理财产品也同样有声有色，如中國银行推出的外汇理财产品就已经与衍生工具紧密挂钩，只是门槛要求与新《办法》相比为低。理财专家指出，投资者没必要抓紧这剩下的不到一个月的时间去抢购“准储蓄”理财产品，而是要根据自己的风险承受能力作出判断。如果是风险承受力强的客户完全可以选择一些与汇率或者股票指数等波动较大的对象相挂钩的理财产品。
