您的位置 > 5年期不实行期权选择
去年以来，随着國家对房产市场的宏观调控和央行的两次加息，我市各家银行都围绕房贷做起了“利率”文章。建行常州分行率先推出固定利率房贷产品后，农行常州分行也紧随其后，两家银行都锁定了贷款期限和利率，并引入了固定与浮动利率相结合模式。
相形之下，此次中行常州分行引入期权的固定利率房贷，则是一次形式的创新。据了解，此次该行推出的固定利率房贷产品，主要包括3年期和5年期两種，期权选择只在3年期中展开，而5年期产品则并不实行。中行常州分行有关负责人表示，这主要是出于规避风险的需要，因为5年内的利率走势银行其实也难以把握，一旦央行升息过快，银行将面临利差倒挂的风险。对银行来说，固定利率的主要收益体现在加息程度低或减息时，浮动利率与固定利率间的利息差。如果取消了减息时锁定固定利率的权利，银行预期收益将大为缩减。各家银行的固定利率房贷业务频繁创新，银行业人士称，这与银行开拓业务产品线的长远考虑有关。眼下，有的银行个贷数量出现下滑，业务难做，想尽办法创新固定利率房贷业务就成为银行创新的重要动力。但受制于长期加息周期和日益激烈的市场竞争，固定利率房贷资产有可能成为银行的低效资产。
“赌”准了可省大笔利息
在固定利率房贷业务中引进期权，而且期限设置只有短短的3年，中行常州分行有关负责人称，引进期权，可以说是客户和银行对未来利率的一场博弈。他们在给买房人更多选择同时，也是考虑到了买房人对利率下调将要吃亏的承受力。
不过，这位负责人也谈到，如果买房人在加息通道中选择了购买期权，又会为自己省下一大笔利息支出。
他举例，如果一位购房者于2005年初购买了一套住宅，按揭期限6年，贷款金额100万元，采用月均还款方式。在按揭初期，他购买了3年期固定贷款利率和固定贷款利率期权，当时的3年期固定利率价格为6．12％。今年4月27日和8月19日，央行连续两次调高利率，6年期商业贷款利率调整为6．84％。由于他购买了固定贷款利率期权，在2008年3月第一期固定贷款利率到期时，他就有权选择不执行6．84％的利率，仍按6．12％的利率支付利息。如果今后3年利率保持不变，则买房人通过上述选择，可直接节省利息四五万元左右。当然，如果期权到期日的固定利率或浮动利率比6．12％还要低，买房人也可以不履行期权权利，就低选择其他利率。
专家提醒：并不适合所有人
中行常州分行引进的固定利率房贷产品，实际上有5種模式组合，即单一固定利率、固定利率加浮动利率、固定利率加固定利率、固定利率加固定利率或浮动利率、固定利率加固定利率期权。
据了解，中行常州分行的固定利率房贷中，3年期和5年期的利率分别为5．62％和5．78％，在常州推出固定利率房贷产品的各家银行中，中行的这一利率略低。而其3年期期权的费率是贷款总金额的0．72％，即贷款100万元，需支付7200元的费用。
理财专家指出，在当前升息预期较强的环境下，选择固定利率期权可以将利率上引的不确定因素完全抵消，有利于房产投资风险的控制。但买房人买了固定利率贷款期权之后，也并不是一点风险都没有。因为在今后3年内，央行的贷款利息可能不会上升得很快，甚至不升反降。为此，该人士称，固定利率贷款期权比较适合对利率走势较为敏感的投资型消费者，一般的买房人在选择时则需慎重对待。(蒋薇 孙东青)
