基金公司在宣传时也主要集中在两方面,一是为何要购买基金,二是本公司基金以往的业绩是多么优秀,而不是普通投资者更需要知道的如何挑选基金。
此前,基金的持续营销大战也如火如荼,其中主要包括基金复制、基金分拆、基金大比例分红,随后是基金的持续营销。
基金分拆,是将基金现有份额依据一定的比例拆分成分额净值在1元左右的做法,假设投资者持有1000份基金A,每份基金净值为1.60元,其对应的基金资产为1600元,现在进行基金拆份,拆分比例为1:1.6,这样,原有1000份基金就拆分为1600份,每份基金净值由原来的1.60元下降为1.00元,对应的基金资产仍为1600元。
基金复制,是基金管理人重新发行一只与“标本”基金完全一样的基金,发行价为1元。新发基金和“标本”基金具有相同的投资方向、投资目标、投资政策、投资策略、风险偏好、运作方式等,由此,新发基金可能取得与“标本”基金相似的业绩表现。
基金大比例分红,是将基金所有已实现收益一次性全额分红,分红实施后,该基金净值基本回落到1元左右。
富國基金副总经理谢卫剖析了这三種营销策略。他称,三種方式各有优缺点。三者共同的特点是将绩优基金的净值降下来,使得投资者能够以更低的价格买到更好的基金,享受绩优基金未来潜在的收益。
谢卫还认为,这三種方式分别都有一些缺点,如基金分拆类似强制性分红再投资,万一后市不好,对选择现金分红的投资者可能会带来一定的损害;基金复制完全克隆“标本”基金,但是否还能取得原来的优良业绩,需要市场环境的配合;基金大比例分红尽管比较实在,但被动分红会增加交易成本,也会对市场带来一定的冲击。