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在基金营销战中保持清醒


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基金销售人员并非真正的理财顾问,他们在推荐基金时带有非常鲜明的主观导向。基金销售人员往往不是推荐最适合的基金,而是推荐正在发行的新基金或正在持续营销的基金投资者应该谨慎对待基金销售人员的建议。

  基金公司在宣传时也主要集中在两方面,一是为何要购买基金,二是本公司基金以往的业绩是多么优秀,而不是普通投资者更需要知道的如何挑选基金

  此前,基金的持续营销大战也如火如荼,其中主要包括基金复制、基金分拆、基金大比例分红,随后是基金的持续营销。

  基金分拆,是将基金现有份额依据一定的比例拆分成分额净值在1元左右的做法,假设投资者持有1000份基金A,每份基金净值为1.60元,其对应的基金资产为1600元,现在进行基金拆份,拆分比例为1:1.6,这样,原有1000份基金就拆分为1600份,每份基金净值由原来的1.60元下降为1.00元,对应的基金资产仍为1600元。

  基金复制,是基金管理人重新发行一只与“标本”基金完全一样的基金,发行价为1元。新发基金和“标本”基金具有相同的投资方向、投资目标、投资政策、投资策略、风险偏好、运作方式等,由此,新发基金可能取得与“标本”基金相似的业绩表现。

  基金大比例分红,是将基金所有已实现收益一次性全额分红,分红实施后,该基金净值基本回落到1元左右。

  富國基金副总经理谢卫剖析了这三種营销策略。他称,三種方式各有优缺点。三者共同的特点是将绩优基金的净值降下来,使得投资者能够以更低的价格买到更好的基金,享受绩优基金未来潜在的收益。

  谢卫还认为,这三種方式分别都有一些缺点,如基金分拆类似强制性分红再投资,万一后市不好,对选择现金分红的投资者可能会带来一定的损害;基金复制完全克隆“标本”基金,但是否还能取得原来的优良业绩,需要市场环境的配合;基金大比例分红尽管比较实在,但被动分红会增加交易成本,也会对市场带来一定的冲击。

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