利用基金增值的家庭理财方案

文/沈林灵

　　张女士今年35岁，是一位外企白领，主要从事人力资源工作。丈夫刘先生今年40岁，在一家私营企业工作，有一个10岁的女儿，上小学四年级，家里的住房贷款已经提前还清，没有任何负债。

　　由于一次性还了房贷，家里所剩的资金并不算太多，考虑到小孩的上学费用，和夫妇俩以后的退休生活，张女士有点心慌，因为听别人说，退休和孩子教育金准备开始得越早越好，而她目前还没做任何计划。而且最近股市很火，带动基金收益连连走高，单位里的同事每天都在谈论理财、投资、基金，都疯狂去抢购新发行的基金。张女士以前没有做过这方面的投资，也不太敢跟风。

家庭的资产负债情况如下：
家庭资产		家庭负债
现金及活期存款	50,000
一年定期	50,000
房地产	800,000
资产总计	90万	负债总计	0万
资产净值(资产－负债)		90万

每月的收入和支出情况如下：
每月收入		每月支出
工资	10,000	日常支出	5,000
		房屋支出(物业费等)	500
		保险	1,200
		旅游、健身等	500
收入总计	10,000	支出总计	7,200
结余		2,800

　　表中可以看出，张女士家的财务状况还不错，没有负债，储蓄率也达到了28％。但是从张女士家庭对资金的需求来看，还是需要做一些投资，来加快家庭金融资产的保值增值。

　　在众多的金融产品中，基金是广大普通投资者的首选。因为一般的投资者很少自己有足够的专业知识、时间、精力亲自去关注证券市场，购买基金是一種间接参与证券市场投资的一種非常好的渠道。在中國，目前的基金全称叫证券投资基金，基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(即具有资格的银行，國内基本上是商业银行)托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后分享收益，同时也共担投资风险。从全世界的经验来看，在所有的基金中，开放式基金(在國外叫共同基金)是主流，世界上90％以上的基金都属于开放式。在中國，以后不再发行新的封闭式基金，所有已存在的封闭式基金也将在存续期满后，转为开放式基金。

　　因此，从张女士家庭的实际情况来看，开放式基金将是目前最合适的投资方式。投资开放式基金有以下的优势：

　　分散风险

　　投资风险主要分为两类：系统风险和个体风险。从金融市场理论上来讲，如果一个投资组合中包括了20只不同类别的股票，基本可以避免个体风险。而普通投资者很难有足够的资金去直接拥有20只股票，通过基金投资，就可以以很少的资金拥有一个大的股票组合，分散投资风险。

　　享受专业服务

　　管理基金的基金经理一般都是有很好的学历背景、较长的证券从业经历、丰富的证券投资经验，这是广大普通投资者所不能比拟的。

　　收益免税

　　为了鼓励大家进行投资，基金投资的收益免收个人所得税，而存银行还要被征收20％的利息税。

　　安全性强

　　投资者的资金全部托管于有托管资格的商业银行的托管账户中，托管银行负责监督托管账户资金的使用，使得投资者的资金安全有了很好的保证。

　　既然基金投资有这么多的好处，那怎么来挑选合适的基金呢？我们给张女士几点建议。

　　1、认识自己

　　每个人都有不同的财务状况、财务目标和投资偏好，因此投资方案也是互不相同。从张女士的情况来看，2年后小孩就要上初中了，因为初中毕业直接面临着中考，因此挑选一个好的初中非常重要，大家普遍认为，小升初是真正的择校。要择校，就需要交纳高昂的择校费，这在现实的社会根本无法避免，北京的初中择校比例超过了50％。目前北京小升初的基本行情是3万，某些重点中学在4～5万。假定择校费为4万。

　　张女士首先要准备好这笔钱，幸好家里还有10万的存款，可以动用这部分积蓄。因为2年后要使用，因此要采用保守一些的投资，期望年收益8％，现在的35000元，在2年后就会变成4万元，以配置型基金和债券型基金为主。

　　剩余的6.5万中，有2万作为家庭的应急备用金，剩下的4.5万可以选用比较进取的投资策略，以股票型和配置型基金为主。

基金	比例
股票型基金	55％
配置型基金	45％

　　另外，每个月剩余的2800元可以采用基金定投的方式进行投资，基金定投特别适合像中國这样波动大的市场，投资者定期定额的投资，而不管市场的高低，尤其适合股票型基金投资。

　　2、选择基金

　　(1)基金管理公司

　　选基金，首先要选声誉好、历史长、管理资产规模大、研发能力强的基金公司。

　　(2)基金以往业绩

　　选好基金公司后，可以挑选该基金公司旗下的明星基金。虽然历史业绩不能代表将来的业绩，但是历史业绩的确是一个很好的参考。

　　(3)投资组合和投资风格

　　同类型的基金也会因为基金经理的不同，而显示出不同的投资策略和投资风格。目前在网上能查到基金前一季度的十大重仓股，从中可以看出基金经理的投资偏好，可以作为参考。

　　(4)风险情况

　　按照风险水平，我们大致把基金分为四类：股票型、配置型(又叫混和型)、债券型和货币市场。这四类基金的收益从高到低，投资者所承受的风险也是从高到低。要结合自己的具体情况进行选择。