您的位置 > 八月初，翘首以待的企业年金参与机构终于尘埃落定：第一批企业年金基金管理机构于8月2日正式确定，机构数量为37家，其中，企业年金基金法人受托机构5家，企业年金基金账户管理人11家，企业年金基金托管人6家，企业年金基金投资管理人15家。
好像参与机构比各个企业更加兴奋，赢得多重身份的保险公司老总们纷纷出来讲话祝贺，力挺公司实力。事实上，任何一个参与身份都意味着拿到了“企业年金”这场盛宴的入场券。但問題的关键在于，什么时候可以开吃？毕竟在種種细节出台之前，企业年金的名号仅限于——我國养老体系的三大支柱之一而已。
那么，我们老了谁来养呢？问及周围的朋友，大部分的答案异常笃定：我们有社保啊！只有在理财意识甚高的理财论坛上才会看到激进些的言论：
金钱不是万能的发表于09-07 11:19。
老板为了逃避给我们买社保，拼命灌输社保不好，社保没用的理论，他说你交了30年社保，59岁时重病入院，需要一笔钱动手术，社保是绝对不会给你的，所以你只好一命呜呼，然后你30年所交的钱就归收國库，送给其他需要帮助的人们了。
我也不敢相信保险公司，昨天还刚刚曝光中保，康泰，太平洋偿付能力严重不足，被黄牌警告呢……所以我们只能靠自己存钱养老，可是通货膨胀，货币贬值永遠是百姓不能承受之重……
最后我决定把宝全押在房产上，赶快多买几套房子吧，老了就收收租金度日，生病或者想要旅游什么的时候就卖它一套。
看上去國家对國民养老的宏观构架并非如此悲观。我们有最普遍的社会养老保险落实养老体系的基础，同时辅之以企业年金，让有条件的企业为其员工提供尽可能全面的养老投资计划。在整个体系中，最出彩的部分来自于个人储蓄养老部分，关乎每个家庭和个人的理财能力。
下图为居民养老的三大支柱，笔者将从这三个支柱说起，详细说说：我们的养老到底和谁有关？國家？企业？儿女？还是我们自己？
社保：最低廉的养老计划
上世纪90年代起，我國逐步建立起包括养老和医疗的社会保障体系。根据中國劳动和社会保障部发布的数据，到2003年底，全國参加养老保险的人数是1.55亿人，占全國城镇就业人数的60%。看工资单的时候，每个人都知道每个月的应得工资，都要分一部分交纳到养老保险金账户中去，以便在将来退休以后得到养老金。
但正因为是基本保障，社会养老保险只可能达到“举家食粥”的水平，如果想安享晚年生活，就需要更进一步的积累了。
有例为证，月入3000元的白领Lily，29岁，她的社保账户月积累是工资的11%(个人8%，企业3%)。根据既定的公式计算知道，经过二十六年的积累，这位月薪三千的女士进入养老时，单靠社保，其生活水准只能保持在当时平均工资水平的四贩N蛔笥摇Ｍ笨悸峭ɑ跖蛘汀⑼诵莺笥糜谝揭⒒だ矸矫娴姆延茫绫Ｎ⒈〉�养老金明显很难满足个人退休后的種種需求。
企业年金：还需再等待
企业年金，是指企业及企业的职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。《企业年金试行办法》已经在2004年5月1日开始施行。截至2004年3月底，國内虽然已经初步构建起养老保障体系，但庞大的资金缺口一直是困扰中國养老保障体系最突出的瓶颈問題。根据市场专业人士测算，再过10年，25%以上人口都在60岁以上，中央财政每年要筹集3000亿至4000亿元人民币，可以预见，如果不靠积累，未来巨大的养老金压力将使财政出现巨大赤字。
企业年金具体怎么运作，國家定出了规定，关于债券、股票等等投资比例，不超过基金净资产的20%可以投资于股票。國家的意图很明显，关乎百姓的退休生活，风险自然需要严格控制，但是我们的投资管理人尚没有定出细节，我们还不清楚有哪些可供选择的计划。同时，现行的税收优惠也远远不能刺激企业费力运作。在37家机构中仅有1家有运作年金管理的经验，相信在更长的时间里，需要我们普通的投资者与这些机构共同进步。
至此，我们的结论可以用《穷爸爸富爸爸》作者罗伯特·清崎的话来概括：社会保障問題现在是一个世界性的問題，我的一个日本朋友跟我说起社会保障“social security”时称之为“so-so security”，社会保障体系已经很难再良好地运转。我的富爸爸一直认为人们不能依靠政府去照顾，人们一定要自立，不能依赖政府，要靠自己照料自己。
靠自己：养老DIY
像上文提到的网友一样，投资房产然后在晚年定期收租？自己创造一个类似于企业年金的现金流，但是比起债券、基金，房地产始终是风险更高的投资，所以一定需要确定是否值得冒险。按正确的步骤指定一个养老计划，大家需要确定两个要点：你计划何时退休？你退休后期望什么样的生活水平？
由这两个問題衍生出来的是所有关于你养老计划的方方面面。你计划何时退休？你准备在什么时候开始你的夕阳生活，那时你将很难指望自己大为失色的收入来满足养老需求。你期望退休得越早，你的养老金缺口会越大，需要积累的养老金会越多。这意味着你需要每年为养老预留更多的钱，或者为了弥补这个缺口而要在养老金投资中冒更大的风险。当然，如果答案是：不！你将不得不降低期望的生活水准。否则有必要回头考虑：延迟退休。
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