人民币理财差异化时代正来临　理财产品条分缕析

　　业内人士指出，理财客户在对人民币理财产品的选择上，首先必须考虑的是风险与收益問題，而在这之中个人的风险承受程度将基本决定对不同产品的选择。例如，在投资一些挂钩于境外股市的理财产品时，作为中高端客户的理财者必须对该國或地区股市的基本情况有所了解，在选择时也要有相应的风险承担能力。例如此次民生推出的与道指挂钩的人民币理财产品，按照最低认购门槛20万元计算，对于理财客户来说，损失的最小机会成本就是8640元(按照两年期定期利率计)，而能够获得的最大收益则是2万元。如果理财者通过分析能够接受相应风险，则做出的选择就是较为理性的，否则就最好选择风险较低的产品。经济学基本原理表明，绝大多数情况下，高收益必然意味着高风险，对于人民币理财产品的选择，理财客户不能一味追求高收益。

　　除了风险与收益外，个人资产的流动性、理财门槛的设置等等因素也均需要理财者慎重选择。例如，在资产流动性方面，目前市场上常见的理财产品大多在半年以上(且大多不能提前终止)，只有兴业、中信等少数几家银行推出了期限较短(一个月)、收益较低(2.2%左右)的短期人民币理财产品。如果理财者需要将资产流动性放在第一位，那么短期理财也就自然是较为理性的选择。