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居民对存款利率的认可与第三季度比有所降低。本季调查显示，62.1%的居民认为存款利率“低”，较上季提高2个百分点；有36.3%的居民认为利率“适度”，较上季降低1.4个百分点。但奇怪的是，居民对利率不满的同时，却仍在增加储蓄。调查显示，在当前物价和利率水平下，认为“更多储蓄”最合算的居民人数占比为39.5%，较上季提高1.6个百分点，与上年同期加息时的调查持平，达到近两年的次高水平。
居民在对利率水平认可度有所降低的前提下仍然追捧储蓄存款，主要是投资渠道匮乏，被迫储蓄所致。一家國有银行个人金融部负责人表示，近期股市盘整，投资者刚燃起的投资股票信心再次下降到“冰点”，而國债发行量又远远难以满足需求，现在只要一发國债，银行的门前就排起长队，而中行甚至只对高端客户提供國债产品。
“银行可以提供的人民币理财产品屈指可数。”中行上海市分行资金部一位人士表示，受制于人民币的非自由兑换和银行不能混业经营等因素，目前银行可以提供的人民币理财产品确实非常少，且常常最为吸引高端客户的“卖点”并不提供给普通投资者，即使有，投资范围也仅限于货币市场领域，收益比存款也高不了多少。最近银监局该还出台了《商业银行个人理财业务风险管理指引》，将保证收益产品的投资门槛定在5万元，这又将众多的小投资者挡在门外，只能被迫选择储蓄。
银行能够提供的外汇理财产品就要丰富很多。上述人士表示，外汇理财产品大量推出后，银行的外汇存款被分流了很多，所以只要人民币的投资渠道逐步丰富以后，居民的储蓄率就会有所下降。
除了居民储蓄率继续攀升外，11月份企业活期存款和短期贷款增幅加大。央行的金融運行报告显示，企业活期存款同比增长13.2%，比上月高0.3个百分点，为今年2月份以来最高水平；而非金融性公司贷款同比也多增948亿元。其中，非金融性公司短期贷款和票据融资同比分别多增674和591亿元，多增较多。
工行一位内部人士表示，这是每年的正常现象，12月企业活期存款、贷款会进一步增加，且越接近年底增量越大，到了年末，各银行都要完成存款、贷款考核指标，当然会拼尽全力“冲一冲”，而企业活期贷款当然是最容易“冲”的项目，不过，等元旦一过，企业活期存款、贷款马上会迅速回落。
居民外币储蓄意愿继续下降
央行称，上调境内美元和港币利率并未提振居民持有外币信心
央行昨日公布的《2005年4季度全國城镇储户问卷调查综述》显示，居民人民币储蓄信心持续增强，外币储蓄意愿继续下降。
上述调查由央行在全國50个大、中、小城市城镇间开展。本季调查显示，选择“人民币”作为储蓄币種的居民人数占比为94.4%，较上季提高1.3个百分点，较上年同期提高1个百分点，表明居民人民币储蓄的信心继续增强。选择“美元”的居民人数占比为3.4%，较上季和上年同期均下降0.7个百分点；选“港币”的居民人数占比为1%，较上季和上年同期均下降0.3个百分点。
自2005年10月15日起，央行再一次上调境内商业银行美元、港币小额外币存款利率上限。央行称，此政策的出台并未增强居民持有美元、港币的信心。
农行上海市分行國际业务部一位人士指出，通胀处于高位、经济局部过热、热钱过多造成了一定的人民币加息预期，居民选择持有本币自然在情理之中。但从银行角度来看，银行间人民币拆借利率走低表明人民币流动性过剩，在这種情况下，银行也不希望人民币存款继续增加。
这位人士同时指出，这段时间，银行的外币存款量比较平稳，并没有出现大幅的下滑，外汇结汇高峰在汇改之后曾有出现，但几个月过去之后，储户已经趋于理性，不会因为回避汇率风险而去盲目结汇，而是将外汇用来投资“外汇宝”、外汇结构性存款或者理财产品
