您的位置 > 年尾已到，很多投资者现在最关心一个問題是：我今年的所有投资到底能得多少钱？如果你投资的基金，许多人回答说，这太容易了。打开报纸，查一下上面基金回报数字，这就是投资这个基金的回报。对不起，亲爱的读者，你错了，这个数追N皇潜ㄖ缴嫌〉陌僦胶谧秩媚憧牡氖郑嬲淙肽阊模簿褪悄阏嬲�投资的回报，却远远小于这个数字，千万不要忘记，你还要交给政府一大笔投资税收。
现在大部分的基金公司、银行在宣传他们的基金回报时，所有数字都是税前的，许多投资者会用报纸上面的数据来比较各種不同类型的基金回报。殊不知，不同类型的基金，所交的税率是很不同的，所以这種税前回报的比较是很合理的，很不科学的。
无论是基金还是股票，都可分为三类不等的税收：资产增值税、分红利与利息税，以下以基金为例对此三类税收作一概述。
第一类：资产增值税（Capital Gain）
在基金上资产增值定义为你买入与卖出一个基金的差价。如果你每股卖出价高于买入价，你在这一笔交易上挣钱了，就称你获得了资产增值。否则，如果你的卖出价低于买入价，好可怜，你丢了钱-你只能忍受你的资产损失（Capital Loss）。
政府对资产增值在税务上有很大的奖励：只有50%的资产增值是上税的，其余的50%，你可以享受政府的免税。也就是说，如果你在一个基金上每股挣了$10，只有$5上税，其它$5全部落入你的口袋。而上税的$5，则与当年其它收入合在一起，按照政府对高、中、低三種不同年收入所规定的不同税率进行缴税。因此，资产增值税可以帮助你减少很多的债务负担。
第二类：分红税（Dividend Tax）
分红一词是指一些上市公司按期（每月或每季）分给各股东每股多少分的红利。由于有些基金是专门用来买这些分红股票的，所以这些基金也按月或者按季给基金持有者分红，对于分红所得的收入，政府特别设定一个分红税。
政府为了鼓励投资分红股票，避免双重征税（上市公司在分红给基金公司时，已经付了上市公司交给政府的税，所以这些分红已被上了一个税），特别定了一个分红税免税额给每一投资者（Dividend Tax Credit），在这个优惠制度下，政府征收分红部分上的税率，远远小于一般工资收入、利息收入的税率。
第三类：利息税率
利息类收入在基金上是指你购买了一些债券基金，这些债券基金也按月或按期给基金持有者发放利息。发放形式与分红几乎相同，利息收入是投资收入中要求纳税最重的。它在税收上无任何优惠，除了债券基金的利息发放，平时你银行帐户内的利息，定期存款的利息、现金基金（Money Market Fund）的收入，统称为利息一类。而利息税率与你当年总收入的税率相同。
有关部门作过计算，如果投资者的年收入最高税率在46%，同样一笔收入，如果是利息收入，你必须要交同样46%的税率；而如果是分红收入，你需要交大约31%的税率；而如果是资产增值收入，那就更少。你只需在这一笔投资收入上交23%的税。从这一例子可以看出，同是投资投入，同样的投资税前回报，但如果投入的是不同的投资类别，真正所得的税后回报会大不相同。
许多基金公司现在开始研究如何使它的基金减少税务，让投资者真正回报提高，象近年流行的收入信用基金（Income Trust Fund），在税收上使投资者享受很大的优惠，因篇幅有限，恕不详述。许多金融顾问也提供投资税务咨询，帮助投资者策划一个优化税务的基金组合，尽管加拿大现在很少有人注意到此問題，但笔者认为：这是每个金融顾问及投资者的必修课-因为它关系到投资者的自身利益。到底这一年多少投资收入真正落入你自己的腰包！
