您的位置 > 近期，记者多次收到读者对挂钩型银行外汇理财产品的询问。半年前，固定收益型产品在外汇理财市场上占主流地位。如今，发行这类产品的银行越来越少，取而代之的是挂钩热门金融工具的浮动收益型产品。挂钩的金融工具包括汇率、利率、股票、黄金和石油等，条款也比以前复杂。
取代固定收益品大势所趋
据东亚银行北京分行个人业务部主管刘井平介绍，挂钩型浮动收益的产品取代固定收益型产品是大势所趋。相对于受國家管制的储蓄利率，固定收益型产品的收益率可能高出2.5个百分点或者更多。但是一旦外币存款利率完全市场化，银行可以直接在柜台向客户支付较优惠的利率，固定收益型产品就会丧失存在的基矗固定收益型产品不涉及金融衍生产品，虽然风险低，但也难以博得高收益，年收益率一般不超过5%，而挂钩型浮动收益产品可以为投资者提供获得更高收益的机会。
可以降低投资风险
与自行交易股票、外汇和黄金等金融工具相比，投资者购买银行的挂钩型浮动收益产品可以降低市场风险，也能降低投资者因为专业知识欠缺和精力不够等原因导致的投资失误风险。例如，目前香港股市看好，内地居民虽然可以通过一定的渠道买卖港股，但是必须承受股市波动的市场风险，甚至有可能血本无归，而东亚银行和渣打银行等发售的挂钩港股的理财产品均保证本金安全，并且由专业人员设计。东亚在近期发行挂钩5只港股的新产品前，研究了5只股票过去1年里每1天的股价，以确认该产品实现最高收益率9.5％的可能性应大于90％。
银行获利来自手续费
此前，有报道称，挂钩型浮动收益产品最大的风险是银行和投资者“对赌”，即如果挂钩的金融工具达不到银行预定的标准，客户的投资收益将受到损失，而银行则能获益。这是一種完全错误的看法。刘井平解释称，对于凡是有固定发售期的挂钩型产品，银行并不承担挂钩金融工具的市场价格波动风险，而是从金融市场上选择资信好、实力强的交易对手作为平盘对象，将市场风险完全与交易对手平盘，以确保将其风险降至最低程度。事实上，银行只是作为中间人协助客户参与金融衍生产品的交易，银行在整个交易过程中只收取一定的手续费。
