[理财]揭秘！投资类险種的真实收益

上周上证综指和深证成指分别突破2000点和5000点整数关口，牛气冲天的股市又一次牵动了沪上投资热情。可是炒股费心费力又难以把握，曾在股市"栽过跟头"的陈先生对于看表、操盘仍然心有余悸。他想起朋友推荐的"投资连接险"，是否可以借其间接入市，但不知真实收益怎样。

　　目前市面上的投资型险種主要有分红、万能、投连三大类。其中投连险和万能险跟投资最密切，本文将主要围绕这两个险種来探讨。

　　投资账户收益25%-40%

　　在股市如虹的当前，最受欢迎的投资险種无疑是风格进取的"投资连接险"。

　　虽然前两年受股市不振拖累，"投连险风波"后受到了较长时间的冷遇；"第二代投连险"投出以来却一直较受欢迎，主要原因是受到债券市场和正在复苏的股市顶托。

　　纵观平安保险、太平人寿、金盛人寿、信诚人寿等多家提供投资连接险公司的投资账户净值变化，自年初以外，这些产品最为进取的投资账户年收益率在25%-40%之间不等，收益较为抢眼的是太平人寿动力增长账户和太平人寿基金投资账户，今年迄今涨幅分别为37.37%和41.47%。

　　而账户资金量较大的平安投连险产品，各大账户涨幅则因投资风格不同而出现较大差异。其中稳健型账户"保证收益"和"平安价值"，卖出价分别由年初的1.3303、1.0921元涨到了16日的1.6572、1.1673元；平衡型账户"平安发展"由1.1693涨至1.1961元；而积极进取型的"平安基金"则由1.1037涨到了1.5613元，涨幅达40%多。

　　另一较为普及的投连产品---新华人寿"创世之约"，卖出价也由年初的1.4140元大涨42%突破2元大关达到2.0080元。

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　　友情提醒

　　尽管借助保险间接入市就是为了省心省力，如果要买投连险，陈先生还是要做好"费心"的准备。因为尽管具体投资事宜会由保险公司"包办"，选择怎样的投资账户风格，以及资金在不同账户之间的分配比例，仍然得由投保人自己"说了算"。

　　一般而言，投连险账户会分为低风险收入型投资账户，设有保证投资收益率，资金主要投资于银行存款、现金拆借等；高风险高收益型的基金投资账户，最少有60%的资金用于投资基金；稳健平衡型的投资账户，不低于20%的资金用于投资國债及银行存款的，不高于60%的资金用于投资基金等。股市大盘收益看好的眼下，进取型账户可能更受欢迎；而一旦行情转弱，低风险的稳健型账户、平衡型账户则将成为投保人规避风险的"港湾"。

　　需要注意的是，投连险具"上不封顶下不保底"的产品特征。在投资型险種中，投连险是唯一没有固定收益的险種，完全取决于投资收益情况，而且盈亏完全由客户自担。"第二代投连险"对此有所改进，但风险仍然很高。

　　特别是对于陈先生这種侧重于股票或偏股基金的投保人，更应该做好承担风险的准备；同时，也不能轻信保险营销员的口头承诺。从目前来看，保险资金投资渠道仍然比较狭窄，收益率较低，因此，期望过高的投资收益率不太现实。