[理财]死保单变身炒股活钱

　　 股市迎来了久违的大牛市，陈小姐却因为没有现钱入市而着急。作为外企员工的陈小姐，日常开销不大，积蓄不少，但除少部分存了定期外，大多数购买了房产、保险和國债，资产是很实在，但却都是“死钱”。怎么办？

　　 理财专家提醒赵小姐，可以利用保单贷款，让“死”保单变成“活钱”，既不会破坏现有的保障和投资收益，又可以拿到现钱，不会错失投资机会。

　　 套现一万元半年或赚上千元

　　 10年前，陈小姐为自己买过一份重大疾病保险，年缴2910元，缴费期20年。现在陈小姐决定利用这份保单贷款“调头寸”。10年来，陈小姐已缴保费所累积的现金价值有17800元，根据保险公司的规定，她可以贷到保单现金价值的70%，每次借款期最长6个月，也就是说，陈小姐可以“盘活”约12460元的资金。

　　 如果像有的基金业人士所推测，明年股票型基金的平均回报率在25%左右，那么陈小姐将“盘活”的资金投资于股市，半年时间可能获得上千元的纯收益。

　　 在理财专家眼中，“保单质押贷款”是一種提高理财水平的有效方式，也就是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一種融资方式。保险是一種长期、低风险的理财产品，一旦出现临时、短期的资金需求，保单持有者大多可像陈小姐一样通过保单质押，将长期的投资“盘活”救急。

　　 通常，在保险公司办理保单质押贷款，一般能获得保单现金价值的70%或80%，贷款的期限一般不超过6个月。

　　 此外，有的保单可在银行办理质押贷款，贷款额度可能高达保单现金价值的90%，贷款期限多为1年，部分可达3年或5年，但有的银行没有开办保单质押业务。

　　 持续缴保费借了钱也可获赔偿

　　 在利用保单“盘活”资金时，陈小姐最为担心的是，做了质押后，如果不幸患上重大疾病，还能否获得理赔？理赔金额又是多少？

　　 理财专家指出，一般而言，陈小姐在申请保单贷款后，只要持续缴费，继续维持保单有效，那么，在贷款期间如果發生保险事故，仍可获理赔。即使陈小姐在短期内无力缴费，但保单的现金价值足以偿还借款本金和利息时，保单也仍然有效。

　　 不过，由于保险事故發生在保单贷款期间，所以，保险公司向陈小姐赔偿的保险金，需要先扣除贷款的本息，即实际支付的理赔金=身故理赔金-本金-本金×(借款天数/365)×借款利率。

　　 目前，陈小姐该份保单的贷款年利率为5.94%，原合同规定的给付金为10万元。假设陈小姐在贷款60天后患病，则陈小姐实际可获得的理赔金是：100000元-12460元-12460元×(60天/365天)×5.94%=87418元。

　　 贷款利率高算清赚多少才回本

　　 利用保单贷款可以保障、投资两不误，但对陈小姐来说，还要支付5.94%的年利率。目前，不同保险公司不同险種对于贷款利率有不同的规定，一般在5.85%～7.5%之间，通常高于保单的预设利率，也略高于银行同期限的贷款利率，因此，理财专家提醒市民，在贷款前切记算清楚投资收益是否能够抵消贷款的成本。

　　 假设陈小姐计划购买目前大涨的一只股票，现价10元，由于买进、卖出均要收0.3%的手续费和税，因此陈小姐利用保单盘活的12460元，扣掉12460元×0.3%=37元的买入费用，一共可买入1242股，而借款6个月的应付利息约370元(12460元×5.94%/2)。

　　 也就是说，在半年时间内，每一股约要上涨0.3元钱(370元/1242股)，才能补偿所支付的利息，再加上卖出时扣除0.3%的费用0.03元(10.3×0.3%)，只有当每股价格上涨超过0.33元，即回报率超过3.3%(0.33元/10元)时才有赚头。

　　 事实上，在5.94%的年利率水平下，无论陈小姐购买多少价位的股票，都需要3.3%以上的回报率才划算。