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资产
负债
现金及活存
30000元
股票投资
30000元
资产总计
60000元
负债总计
0元
资产净值(资产-负债)
60000元
收支状况
收入
支出
工资收入
150000元
日常支出
48000元
股票投资
0元
旅游、健身、娱乐等
27000元
合计
150000元
合计
75000元
每年结余(收入-支出)
75000元
潜在的财务风险评估
黄先生在移动增值行业工作，而目前该行业正处于竞争激烈、全面整合阶段，其收支状况将受到行业竞争与整合的影响。
黄先生希望在近3年内买房结婚，为筹备足够的资金，黄先生采取的资产配置方案不合理。一方面，存款比例过高，投资不足；另一方面，在有限的投资中，黄先生缺乏时间和投资经验，却选择了股票投资，又过于冒险。
目前房价持续上涨，黄先生如果不慎重衡量购房负担能力，或意外支出对房贷支付能力的影响，黄先生的生活水准将会较大程度的降低。
以储蓄及缴息能力估算购房负担能力
大部分的人都希望购得越大的房子越好，但必须考虑自己的负担能力，否则日后的房贷支付能力有限，生活标准将会快速下降。有些人对住房面积的实际需求并没有那么大，就更没有必要不顾自己的负担能力购买大房，与其这样，还不如购买小房，节省下来的资金用于其他稳健的投资，既能够保持资产的流动性，亦可以获得相应的投资收益抵消房价上涨和通货膨胀的影响，待到住房需求更高时，再考虑小房换大房。
鉴于黄先生的情况，目前黄先生的储蓄率为75000/150000=50%，现有资产6万元可以用于购房。假设黄先生3年后买房，这3年储蓄下来的钱用于投资，年投资回报率为10%，则黄先生可筹备的购房首付款为150000×50%×3.6410+60000×1.331=352935元，假设黄先生的收入成长率为3%，按贷款年限20年、贷款利率6%估算，黄先生可负担的房贷总额为150000×50%×1.0927×11.470=939995元。因此，可以负担的房屋总价约为352935+939995=1292930元。如果黄先生想购买120平方米的房屋，则能购置10774元/平方米的房屋。
资产合理配置以提高购房负担能力
按照上述估算，黄先生可负担的房总价达到1392930元。但如果黄先生的收入不稳定，或者黄先生意外支出增多，储蓄率下降，或者投资回报率没有达到预期的10%，房价又持续上涨，黄先生的购房计划实施就有可能遇到不同程度的困难。而在黄先生的资产配置中，一半用于存款，投资回报率很低，而另一半直接用于风险较高的股票投资，这種情况在众多白领中也经常出现，他们工作忙碌，却又习惯自己直接做股票投资，可用于投资决策的时间精力十分有限，往往是听些消息，而专业的投资需要深入的调查研究、合理的决策机制、严明的操作纪律。可以想象，自己直接做股票投资，无疑是在同基金公司这样的专业队员同场竞技，其业绩表现很难达到预期，且风险波动很大，最后还可能影响到自己的工作。因此，为提高购房的负担能力，黄先生除努力工作提高收入，节省开支，还应该加强改进自有资产配置，既要追求合理的投资回报率，又要保持资产的流动性和安全性。
晨星(中國)统计的國内基金今年
以来的收益率集合平均值
项目
收益率
股票型基金
67.03%
配置型基金
49.68%
债券型基金
8.53%
保本基金
17.73%
鉴于黄先生的情况，黄先生可留3-6个月的现金存款以备日常开支所用，即15000-30000元，而现有的股票资产和今后的储蓄可转变为基金资产。通过购买开放式基金，黄先生可间接参与股票、债券、货币市场投资，获得10%甚至更高的年均收益率也并非难事。目前國内股市趋好，國内基金业近两年发展也很快，左图是今年以来各種类型基金的收益率表现情况。选择基金，实际上是借助基金公司专业的投资能力和风险管理水平，可以在适当的风险水平下谋求一个合理的回报。另外，黄先生还可以通过基金产品的有效组合，进一步降低风险水平。
买房是人生中的一件大事，不要不考虑自己购房实际负担能力而盲目求大，否则为“房”所“奴”，生活也难以舒畅；也不要为了急于补充购房资金，盲目的冒险投资，最后可能血本无归。尽管房价持续上升，通货膨胀也在吞噬着我们的资产，对于想购房的单身白领来说要做的是努力工作获得更多的收入，同时合理配置自己的资产，在谋求适当投资回报的情况下，通过基金或基金组合投资降低风险水平，一方面保持资产的流动性，为将来购房做充分的准备，另一方面投资收益也能够抵消房价上涨和通货膨胀所带来的影响，在机会好的时候还能争取更大的投资回报，以提高购房负担能力。
