1.自我评估风险承受能力
黄金的最理想的功能是保值,但也能实现增值。投资股票虽然收益较高,但是与其高风险是相匹配的。当然,选择股票还是黄金,关键在于投资者的投资需求和风险承受能力。
个人投资“纸黄金”与外汇买卖类似,投资人可根据银行报价决定买入还是卖出,从中赚取差价。唯一不同的是,买卖外汇有存款利息,而黄金是没有利息的,实物黄金也一样,虽然能够起到保值的作用,但并没有黄金利息。黄金毕竟是硬通货,这一点是股票或钱币难以相比的。
2.选择适当的投资方式
我國黄金衍生品——远期、期货和期权交易的推出将有一个过程,对于國内投资者来说,短期内通过黄金期货交易进行投资或对冲避险还不太可能实现。
3.不要盲目囤积金饰品
國内市场上的足金饰品都是经过加工而成的,增加了附加值,但保值功能相对减少。因此,不要因为金价上涨而盲目囤积金饰品。
4.注意汇率风险
长远来看,人民币汇率的波动将对國内黄金投资产生一定影响。投资黄金的汇率风险体现在:一旦人民币对美元汇率發生较大波动,國内黄金投资就面临一定的风险,并且这和通常的风险有一定区别。比如,在一般情况下,人民币兑美元贬值有风险;而对于黄金投资来说,一般是人民币兑美元升值有风险。在贬值情况下,同等数量黄金所代表的人民币反而多了。
二、产品
1. 金条金块
金条金块的变现性非常好,在全球任何地区都可以很方便地买卖,大多数地区还不征收交易税。缺点是占用较多的现金,有一定的保管费用。
2. 金币
投资金币与投资金条金块的差别不大。通常情况下,有面额的纯金币要比没有面额的纯金币价值高。
投资金币的优点是其大小和重量并不统一,所以投资者选择的余地比较大,较小额的资金也可以用来投资,并且投资金币的变现性也非常好,不存在兑现难的問題。
3.纸黄金
纸黄金(黄金存折)是未来个人投资黄金的重要方式,也是國际上比较流行的投资方式,投资者既可避免储存黄金的风险,又可通过黄金账户买卖黄金,对投资者的资金要求比较灵活。
4.黄金衍生产品
对一般投资者来说,投资要适度,远期或期权应注意与自身的生产能力或需求、风险承受能力基本一致。由于黄金期权买卖投资战术比较多并且复杂,不易掌握。目前世界上黄金期权市场不太多,应注意因价格变动的风险太大,不要轻易运用卖出期权。
5.纪念金币
纪念金币具有一定的投资价值,但投资纪念金币要考虑到其不利的一面,即纪念金币在二级市场的溢价一般都很高,往往远远超过了黄金材质本身的价值,另外我國钱币市场行情的总体運行特征是牛短熊长,一旦在行情较为火爆的时候购入,投资者的损失会比较大。
6.黄金饰品
从投资的角度看,投资黄金饰品的风险是较高的。投资黄金制品一般不要选择黄金首饰,其主要原因是,黄金首饰的价格在买入和卖出时相距较大,而且许多金首饰的价格与内在价值差异较大。