技术分析在大豆市场中应用

持仓量和成交量及价格是技术分析的重要分析要素，技术分析的成功之处，是投资者在不知到品種任何基本面的情况下，仍能通过上述三種变量的组合关系和有关技术指标来预测未来的走势。当然应用的技术分析三大分析原理即历史预知未来、价格随趋势而发展、价格包容市场一切行为，在分析当中也是至关重要的。技术分析除了判断行情走势以外，还对投资者的具体交易发挥着重要的功效，由于期货采用的是低保证金制度，因此，价格的任何波动或多或少地都多会给投资者带来惊喜或懊悔、赢利或损失。因此，技术分析对于入市时机和退市时机的把握至关重要。由于基本面不会一天一变，因此，选择入市时机完全是技术的。因此，投资者仅凭对基本面情况的了解，并不能够全面的掌握期货交易的精髓。当然，技术分析并不总是去强调预测市场的走势，因为，在实际交易中即使大趋势判断准确，仍然可能因多種原因而赔了钱，有时趋势虽判断失误，相反赚了钱。因此，投资者交易的关键应是专心致志留意市况发展的动态，利用市场可能提供的机会，入市买卖，而不应墨守成规，失去获利的时机。

　　在五月合约顺利交割后，市场开始关注大商所巨量仓单的来龙去脉，在五月合约巨量交割仓单控制在多头手里，可以说，九月早就已经埋下过度投机的隐患。

　　季节性因素

　　大豆受季节性因素影响很大，很大程度上都受到长度为1年的季节性周期的影响，大多数年份，当收获季节来临，新大豆大量上市，造成季节性周期的低谷。由于美盘黄豆的上涨趋势尚未改变，國内现货价也仍处高位徘徊，而大交所周五公布仓单出现减少，因此， 1、11月连豆期价也将继续维持高位震荡走势，但九月合约将成为市场主要抛空的对象，主要因为11月合约现货将更加集中地上市。

　　图形形态分析

　　从分析来看，随着价格的上扬和季节性反弹周期的结束，目前CBOT 筑顶的可能性很大，由于顶部形态尚未构筑完成，不完全排除美盘有再度冲击前期高点的可能，那么连豆1、11月期价今后仍有一定的上涨空间。但美盘毕竟上涨幅度过大，因此，投资者继续追多，风险加大。因此，目前应保持高度谨慎短线思维进行交易，并要耐心的观察CBOT黄豆连续图形态变化，伺机而动。从历史经验判断，通常情况下，美盘黄豆见顶，多数情况下会形成M头，或三重顶等形态，突破颈线后方可认定头部确立。

　　技术指标

　　在技术分析当中被广泛的关注的技术指标有两类，一类是趋势指标MA、另一类是摆动指标如MACD、KD、RSI等。

　　由于MA是追随趋势的指标，在横向趋势的市场中，会常发出不同的方向买卖信号，目前11月合约的2080压力位上破以后，目前短期均线4日、9日与18日MA相互呈微弱黄金交叉状态，因此给出的买卖信号并无多大意义。

　　理论上摆动指标在盘局当中具有一定参考价值，但事实上它们也是追逐趋势的，当行情处于上升趋势或下降趋势时，所发出的交易信号才更有效，最大的长处是在超买和超卖区出现同价格走势产生背离的分析以及对摆动零轴和50线轴的穿越。

　　由于，11月、1月周K线图中RSI主要運行在60值上方，MACD指标在0轴线上方，反映出市场处于相对强市之中。

　　资金管理和交易策略

　　在投资期货交易当中首先我们应顺应中等趋势去交易，并在上升趋势中，乘跌买入，在下降趋势时要 ，逢涨卖出。始终为头寸设置保护性止损指令，当报偿风险比至少达到3：1时，才进行交易，当然这一比率大多是凭个人的经验测算的，当采取金字塔法增加头寸时，应遵循的原则是：后来建仓的每一层必须小于前一层；只在赢利的情况下加码，在亏损的情况下不加码。短线投资者开仓时可适当放大资金使用量，但在作单前要事先想好止损价位，止损价可根据对行情的幅度加以设计，同时把资金管理放在整个交易过程中加以考虑。

　　除上述技术分析方法以外，通过甘氏角度，螺旋历法、江恩理论、四度空间、心理法则、波浪理论等方法综合应用多能期到预测行情的功效。