您的位置 > 期货市场的双向交易给投资者以极大的自由，因而有些人希望通过精确的分析来抓住正反两方面的行情。然而，实际上我们所看到的情形是这样的：当他试图拉直波动的曲线时，市
场反将其资金“拉直”。造成这種现象的深层次原因是：人的能力是有限的，而市场是强大的，在某種意义上是无法测度的。为了回避风险和灾难，我们在操作上一定要遵循某種安全原则，这就是：顺势而为。
顺势交易有其数学概率的支持。经过研究与实践，我们的结论是：⑴波段式顺势操作的盈面大于75％；⑵以战略投资的角度介入市场，其盈面可达95％；⑶单从技术分析的角度，抓顶和底的概率小于1％。
在思想与行为上，战略投资者一定要顺大趋势，因为逆势操作必定是短视与投机的体现。时间对于逆势交易而言意味着消亡和毁灭，其小概率本质决定着这種投资失败的必然性，而不论个人的智慧高低。古人云：大势所趋，非人力所能及也。由此，投资者一定要摒弃逆势而动的任何想法与行为。又如孟子说：“虽有智慧，不如乘势”。成为赢家的必要条件是：做一个顺势交易者，做一个战略投资者！
总之，期货操作的总体方针是：宏观顺势、微观逆势。
2.期货交易的生存法则
许多人凭着聪明才智来到期货市场，但带走的却是失落与悔恨。所以，惟有认识到自己的有限与市场的博大，才能回避一次次重大损失。生存法则是什么？是第一时间的无条件止损。保证金杠杆效应使得价格波动被人为放大，并且合约到期的限制使得持仓不能一直保留。当持仓方向与市场运动方向背道而驰时，时间的代价将变得越来越昂贵。在交易不利的情况下，如果不及时采取正确的行动，就会常常会面临这样的情景：投入的保证金刚好被击穿；账面盈利可能全部丧失；因反趋势操作全部资本金面临消失结局。
由此可见，要想生存就必须学会止损。止损应在交易方案产生之时就当考虑和设置，在交易之中按某種方式全程跟踪和推进。止损的宽窄与个人情况有关，但主要是与市场正常波动的幅度相匹配，有时亦附加一定的时间条件。作为中长线交易者，止损的大小以能够承受日常的价格波动为宜，避免频繁地触动止损，从而保证在决策正确的前提下操作计划能够有效进行。
止损就意味着放弃。放弃的也许是机会，更有可能是灾难。止损出局有三方面原因：⑴进场时机不当。投资者在决定出场的当时并不能确认自己是否犯了方向性错误，但是必须选择离场。一方面，这種做法有利于防止犯重大错误；另一方面，为自己再次寻找更安全、更好的入场点提供机会。⑵方向性判断错误。在反趋势情况下，如果没能够及时出场，那么时间与杠杆将对交易构成致命的打击！避免这種情况的惟一办法就是及时止损。⑶走出困顿。如果连续三次被止损出局，那么一定是在某些方面出现了問題。这时投资者就当抛开任何行情，强制休息一段时间，避免陷入死路与沼泽。远离市场有助于理清思路、找出問題。
3.资金管理策略
保证金的调节是期货市场赋予投资者的自由。这種权限的自由选择会使人性的缺点得到最直接和最充分的暴露——人总是有用足保证金的强烈倾向。但这不是投资的正道，其最终结局是无一例外被市场淘汰。有一类比可以说明：小车在高速公路上行驶，如果120码的速度算是安全舒适的话，那么每增加10码，其事故出现的概率将会呈戏N甘仙坏彼俣却锏�220码以上，不论驾驶技术如何，事故出现的可能性提升至百贩N佟�
由此看来，自由并非都是好事。就资金管理而言，自由与安全之间应当有其统计意义上的平衡点。实践证明：当资金的利用率达到30％时，对于期货交易而言是最恰当的。尽管投资者可以据自己技术水平的高低适度调节这一比例，但30％的利用率是资金管理的基准原则。在实际交易时，应当确立“安全第一、盈利第二”的思路，并做到：⑴总体交易持仓要适当，以心里不担忧为佳；⑵分批次动用资金，降低整体资本金的风险度；⑶如需加码，必须坚持在首批头寸已获利的前提下；⑷设定最大下单额度，杜绝超量的任何念头，如能做10手单不妨下7手；⑸在行情的爆发点位可适度放大单量，但前提是当日收盘有利于持仓。
可以说，资金管理状况是交易者内心世界的集中反映。良好的资金管理有助于投资者与市场维系和谐的关系，有助于交易者水平的充分发挥，有助于交易质量而不是数量的提高。其实，我们所投入的资金就如同一粒種子，我们所要做的就是耐心等待，等待其生根、发芽、开花、结果。然而，在实际操作中，我们最容易犯的错误就是急功近利——总是试图加大保证金量的投入，希望短时间取得优异战果。这種急于求战求功的浮躁心态，导致危险、恐惧与失败的阴影从未离开其左右，直至被彻底打败。其实，挣钱的奥秘在于时间与平和的心，在于投资者耐心等待与分享趋势的伸展。空间的打开需要时间，时间才是成功的最为关键的因素。
4.期货操作的行动策略
在宏观顺势的方针下，我们的任务是将方案构想转化为实际行动。然而，计划还不能等同于行动，从构想到行动之间有质的差别。尽管行动只有两个动作：进场与出场，但却反映了投资者全部的思想内涵。
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