从1000点到2000点,大盘翻了番。如果你选对了基金,在这1000点的上扬行情中,做个搭便车的“理财懒人”,你,也可能分享到与大盘同步上涨的胜利果实。
基金翻番者不少Wind资讯统计显示,从去年6月7日大盘见底到上周末这一区间,有34只开放式基金净值增长超过了100%。如果有幸买到收益最高的上投摩根中國优势,回报甚至达到了146%。而一直持有封闭式基金的投资者,更有理由开心到底:同样的区间,53只(除去已经“封转开”的基金兴业)封闭式基金,二级市场价格翻番的有34只,带给投资者回报最少的基金鸿飞,涨幅也有73%。
买对了,就轻松翻番。但前提是,你要捂得住。
在今年1月21日,本报推出的《理财宝典———基金篇》中,曾盘点过2005年的基金“明星队”。现在回头看,当时推荐的明星阵容确实表现不俗。尤其是股票仓位较重,最具攻击力的“前锋”表现上乘,如富國天益,去年6月7日大盘见底到上周末的区间回报126.58%,易方达策略成长区间回报116.13%;即便是可攻可守的“中场”,也有像广发稳健增长回报111.47%这样可圈可点的表现,同处中场的基金科汇,甚至表现犹如“前锋”般的勇猛,区间二级市场上涨127.72%。这些基金今年以来的收益也有80%以上,保持了同类基金“第一梯队”的荣誉。
不过同样跑赢大盘,这些基金跑赢之术却各不相同。不妨分类看过来。
开放式基金:致胜法宝多样
股票仓位较高的股票型基金显然在牛市竞跑中有先天优势,位居前列的上投摩根中國优势、广发小盘、景顺长城内需、华夏大盘精选、华夏大盘精选、富國天益、上投摩根阿尔法、易方达策略等皆属此类。不过偏股型、甚至平衡型基金当中也有表现勇猛者,广发聚富、兴业趋势、广发稳健、汇添富优势等都轻松跟上大盘脚步。
除了本身特点之外,打败大盘的基金在投资策略上也有显然不同。如今年以来大半时间位居所有开放式基金回报之首的华夏大盘精选,就属于“快进快出”的风格。基金经理王亚伟对市场时点的把握能力在业界颇有公认,在这轮市场上涨期间其特点得到充分发挥。从每季报中,我们都可以看到华夏大盘精选的十大重仓股绝大部分会“换血”一番。同样风格的还有广发小盘,基金经理的操作策略跟前者有得一比。不管怎样,这種短线操作手法在牛市中确实有成功之处。
而富國天益、上投摩根阿尔法等则属于“以静制动”的代表。尽管重仓股换股不多,收益依然可观。尤其是富國天益,在8月份分拆之后,规模从不到10亿元跃至40亿元。基金经理陈戈拿着新资金建仓时,买的不是别的,大半还是原来的十大重仓,如贵州茅台、苏宁电器、思源电气等。
封闭式基金:还有长跑实力
去年年中,当封闭式基金普遍折价四成五成时,有位股市资深“老法师”就明确表示,可以买封闭式基金。如今看来,这的确是又一个认购证式的“博傻机会”。和开放式基金相比,封闭式基金的“普涨”特点更为明显,它更多地分享了“价值回归”的盛宴。
数据显示,二级市场涨幅最大的基金泰和,去年6月大盘见底以来涨了158%。还有丰和、科翔、科汇、安顺等13只封闭式基金涨幅超过120%。今年中期率先分红的泰和丰和成为封闭式基金中最得“民心”者。
尽管涨幅如此巨大,但业内人士均认为,在到期日近和分红两大题材之下,封闭式基金行情中长期还会继续演绎。而最近还不断传来基金公司增持旗下封闭式基金的消息,也大大增强了市场对封基的信心。