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基金新品华夏红利基金投资指南


本站网址:ilc.org.cn 来源:理财知识网
产品简介基金名称:华夏红利基金。管理人:华夏基金公司。发行地点:中國银河证券等机构。发行日期:自2005年5月9日至2005年6月10日。
  
  投资目标:追求基金资产的长期增值。
  
  投资范围:限于具有良好流动性的金融工具,包括國内依法公开发行上市的股票债券及中國证监会允许基金投资的其他金融工具。
  
  投资管理方法:在资产配置层面,此基金将采取积极的资产配置策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票债券和现金上的配置比例。在个股层面,此基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资
  
  资产配置策略:此基金将采取积极的资产配置策略,股票投资比例范围为20%至95%;债券投资比例范围为0至80%;同时,为满足投资者的赎回要求,基金持有的现金以及到期日在1年以内的國债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不低于5%。
  
  业绩比较基准:基准收益率=新华富时150红利指数收益率×60%+新华富时中國國债指数收益率×40%。
  
  风险收益特征:此基金是混合型基金,风险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金。此基金主要投资于红利股,属于中等风险的证券投资基金品種。
  
  收益分配:此基金收益每年最多分配4次,若自基金合同生效日起不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配比例每次不低于符合上述基金分红条件的可分配收益的60%。
  
  基金经理:孙建冬先生,33岁,经济学博士。证券从业经验9年。曾就职于中國银河证券资产管理总部、华鑫证券公司、嘉实基金管理公司、华夏证券股份有限公司,从事证券研究和投资工作。2004年7月加入华夏基金管理公司,现任华夏大盘精选基金基金经理助理。
  
  华夏旗下基金业绩点评:华夏基金管理公司的历史业绩十分优秀,目前仍在行业中处于良好地位。旗下基金数量繁多,種类丰富,且多数具有良好的业绩。
  
  新产品分析及投资建议华夏基金管理公司有过辉煌的业绩,是一家极其富有创新力的公司。
  
  产品设计过程中有些方面考虑得比较周到。产品设计抓住了当前的市场热点,并在此基础上进一步深化和完善。
  
  未来的投资过程中,此基金将在关注具有良好分红背景上市公司的基础上,更注重上市公司的“财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理”等因素。
  
  2004年度的基金投资绩效情况表明,以股票为主要投资方向基金的总收益为107.2亿元,其中,红利收入为15.1亿元,占14.09%;价差收入为76.2亿元,占76.2%。鉴于此,预计此基金的特色将在于稳健的选股策略方面,未来此基金投资收益中,价差收入将会占有较多的比重。
  
  当前的股票市场点位较低,比较适合这種策略稳健的基金运作。因为经过了多年的长期下跌,很多具有良好分红记录的上市公司定价较低,蕴含一定的投资价值。
  
  基金经理具有一定的投资经验,曾经参与管理的基金绩效较好。
  
  后端申购费用和赎回费用的收取标准略微偏高。如果未来的业绩好,这一点成本可以忽略。
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