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方女士在一家外贸公司工作。最近，在她公司的局域网中，同事们都在传阅一封电子邮件，标题是《社保保什么：算算你将来领多少养老金》。
事情源于劳动和社会保障部部长田成平近日的一次发言。在解读我國“十一五”期间劳动保障政策时，他表示，从明年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费的3%不再划入个人账户。
“这样一来，个人养老金账户的钱是不是少了？退休时每月能领到的养老金是不是也会减少？”35岁的方女士不免对自己将来退休后的生活有些担忧……
能领多少社会养老金
在方女士和同事们所传阅的那封邮件中，采取假设的方法提供了一个计算将来能领取多少养老金的公式。
现在月收入5000元的方女士也试着为自己算了笔账：
自己是1993年以后参加工作的养老保险“新人”，按照缴费基数5000元来计算，共缴20年，个人账户中累积的资金总量是5000*8%*12*20=96000元。55岁开始领取养老金，假设当时社会平均工资是3000元，那么自己每月能领取的养老金就是：3000*20%+96000**1/120=1400元
内行的同事告诉她，这種计算方法是完全静态的，没有考虑利率的调整和通胀的因素。考虑到现在國家社会养老金个人账户空账的严重程度，未来相关政策可能会出现调整，上面的计算结果变化也许会更大。
但无论如何，这一结果令方女士大大不满。看来，无论如何，她要从现在开始，自己动手储备养老金了。
退休养老金哪里着落
方女士的丈夫钱先生上周参加了一个理财讲座。回家后，他告诉太太：在美國，调查数据显示，人们退休后的生活来源为32%个人储蓄、23%社会保障金、19%雇主退休金、24%继续工作、2%其他。
“原来在美國，社会保障在个人养老中也只占很小一部分。”方女士似乎有点想通了，看来，上一代留给她的“退休靠國家”的想法一定要改变了。
在美國，平均有19%的养老金来自雇主的退休金，就是通常所说的“企业年金”。但方女士所在的公司显然没有这样的福利，公司连团体保险都没有为员工买。
“自己和丈夫退休后继续工作是很有可能的，一是解决了部分的收入来源，二是打发了无聊的时光”，方女士盘算着。
不过，就算这样，剩下50%多的养老金，是必须要趁自己和丈夫工作时积累了。
寻觅退休理财产品
丈夫的笔记本上写着：“35岁以前，90%的财富来自储蓄，65岁时50%的财富来自投资收益，50%为积累的本金。”
方女士家庭现在算得上是一个标准的小康之家。两人月收入达到12000元。8岁的儿子已经上小学，供着一套房，剩下房贷20万元，还计划两年里买一部经济型家庭用车。
储蓄是这个家庭目前主要的理财方式。方女士心里有一笔账，现在存款近10万元，这笔钱不能动用，是给儿子的教育金；几年前买的凭证式國债到期后，筹划买车。现在家庭的经济负担不重，有稳定的收入，该是为自己储备养老金的时候了。
首先要找到合适的理财通道和理财产品。不谙此道的方女士想起此事就伤心。丈夫2001年开始炒股，几年下来花费了不少心血不说，更亏损了3万多元，使得方女士决心远离股市。
她想到了保险。
三类保险为养老所用
方女士曾经给自己和丈夫买过一些意外保险和医疗保险，为儿子买过教育金保险。她的代理人是一家保险公司“精英俱乐部”的成员，显得很专业，方女士邀请他前来“上课”。
这位代理人侃侃而谈：首先，要运用健康保险做好退休后的健康保障。对于老年人来说，医疗保健费用才是真正的大宗开销。如果不幸發生重大疾病，或者长年卧床不起，更是需要耗费巨额的医疗费。目前可以重点考虑重大疾病险、长期看护险和终身医疗保险这几类长期险。由于对投保年龄都有着一定限制，年龄越大保费越高，所以，需要在年轻时早做打算。
其次，可以用分红型养老保险为自己存下第一笔养老金。一来可以强迫储蓄，二是可以拥有部分寿险保障。与社会养老保险一样，商业养老保险也是退休后每月领取的。所不同的是，商业保险是完全契约化运作，不会發生类似社会保险的政策性变化。
最后，可以考虑近期热销的万能寿险。万能寿险由寿险保障和理财账户两部分构成。较少部分的保费用作寿险保障，额度的高低可以自主调整。剩下的保费扣除手续费后，进入理财账户，以复利累计生息。
理财账户部分的资金通常会有2%左右的保底利率，实际收益率根据当前银行定存的利率和保险公司的投资情况决定，当前万能险实际年收益率在3.2%-3.6%之间浮动，略高于银行定存。
由于投资万能寿险的最初几年里，要扣除不菲的手续费，投资时间一定要长，才能逐渐将手续费抹平，复利累积的效应也才能体现出来。
临走之前，这位代理人还向方女士交代：“鸡蛋不要放在一个篮子里。您家庭每年在保险上的投入，一般不要超过年收入的10%-15%。”
定期定额买基金
外汇、黄金、不动产……方女士决定还是从自己熟悉的國债和基金入手。
方女士30岁以前就买过國债，安全，收益也比定存高，令她颇为满意。去年，丈夫还玩起了记账式國债，像股票一样可以低吸高抛。从去年到今年跌过一波也涨过一波，丈夫说，现在没有时间研究了，打算持有到期。
方女士的目光最终被开放式基金所吸引。有报道称，假设投资者在几年前基金发行期就认购，然后一直持有到现在，70％的开放式基金都能为投资者赚钱，其中最高收益率达到35％。由于是为养老金作准备，方女士显然对投资债券和投资股票相结合的平衡型基金更感兴趣。
银行的理财经理建议方女士，买基金时不妨用“定期定额”的方式，更为稳妥，长期持有更能带来不错的收益。所谓“定期定额”，就是与销售基金的机构约定每月扣款时间和扣款金额，从指定的资金账户中自动扣款来购买基金。
这種方式好处多多。
首先，定期定额买基金类似于零存整取，只要去银行或证券营业部申请即可；
其次，利用定期定额方式投资基金可摊平成本、分散风险；每月平均扣款，不会带来额外压力，还能积少成多，使小钱变大钱。
小部分可投资境外
做完上面的功课，动史N埃脚咳跃醯眯睦锶钡闶裁础�
在这些理财产品中，不管是保险、债券还是基金，虽然都是适合储备养老金的低风险产品，但低风险必然伴随着低收益。不要说离“50%的财富来自投资收益”相差一大截，就连战胜通货膨胀都有难度。
内地保险产品的定价没有放开，长期寿险、养老险的收益率只略高于定存；國债的特点决定了收益率的局限性；定期定额买基金虽然稳妥，但在内地股市低迷的情况下，再好的基金经理也难做出漂亮的业绩。
方女士突然想起不久前，她和丈夫在参加“理财博览会”时，曾有过香港理财公司给他们派发的宣传彩页。
其中一款香港的保险“储投”产品跃入眼帘。同样也是定期定额的存续方法，每月100多美元即可启动。投资方面，主要依靠保险公司自行设计的、追踪绩优海外基金的“影子基金”，根据自己的风险偏好决定选择高风险高收益、还是低风险低收益的基金组合。
“但这種保险，是否就是传说中的‘地下保单’？”方女士心存疑虑。
香港的理财顾问解释说，办理这種保险，一定要本人亲自赴香港才能开户、生效。它属于一些跨國保险公司的“离岸业务”，受到公司注册地以及保单签署地法律的保护。而非香港保险营销员在上海非法推销、签单的“地下保单”。由于这種保险主要功能是理财而非保障，因此，很少会遇到理赔方面的难题。
这位理财顾问最后忠告她，这種保单目前不受中國内地法律的保护，所以存在一定的风险。只能拿出个人资产中的一小部分作一些风险不大的尝试。
