您的位置 > 中國理财市场的规模、性质及增长特征概述
尽管中國的理财业还处于新生阶段，却已经颇具规模而且前景非常广阔。目前，中國(大陆)是亚洲地区(除日本之外)的第二大市场，其富有客户拥有大约1.44万亿美金的管理资产。
目前，中國经济保持持续强劲增长，市场条件更加开放，各个理财客户群的资产也在进一步积累，这些因素都将支持理财业务的持续增长。BcG预计中國富有人士的年均资产在未来几年将以13%左右的比例增长，到2009年中國(大陆)的管理资产将增长到2.63万亿美金，而整个大中國市场的管理资产将在2009年超过5万亿美金。
在中國，财富高度集中在少数人史N小CG的调研显示不到O.5%的中國家庭拥有全國个人财富的60%以上。即使在富有客户群内部，也有大约70%的财富掌握在管理资产超过50万美金的家庭史N小�
随着时间的推移，我们观察到富人变得更加富有，但幸运的是，非富有家庭(资产少于10万美金的家庭)并没有变得更穷。自1999年以来，管理资产超过500万美金的家庭拥有的财富从占全國个人财富的14.3%增加到了16.6%。同时，非富有家庭拥有的财富依然维持在全部财富的36.6%的水平。
中國富有客户的性质和欧美的富有客户非常不同。中國的大部分财富是过去20年内在经济的快速增长中创造出来的，而中國的富人是投资于房地产业、制造业、零售业、信息科技等行业的创业家，这些行业增长迅猛并支撑着國民经济的发展。随着國家培养出越来越多的本土经理和专家人才来管理日趋复杂的经济体系，更多的专业人士也在加入富人的行列。与之形成鲜明对照的是，欧美的财富则是旧的继承财产和新的创业家财产的混合体。
据此，我们观察到中國理财市场的几个重要特征：
首先，富有客户持有的现拿水平很高。一个典型的中國财富组合结构一般以巨大的现金储备作为财富安全的保障，这一点和成熟市场截然不同(参阅图5)。房地产因为提供更为稳定的回报而发挥了更大的作用。这種典型的组合结构在亚洲其他國家也很普遍，其中一个原因是在日本以外的亚洲地区相当多的财富都集中在当地的华人手上，他们可能拥有相似的理念。
其次，目前全球机构提供的标准投资产品很难在中國获得足够的回报率。中國的资本市场依然处于不成熟的阶段，众多的法律规定限制了市场可以提供的证券種类。然而中國的富有客户具有高度投机特性，并对风险有很强的承受能力--这可能与他们具有的创业家背景有关，而且他们不断追求高风险的直接投资。
第三，富有客户倾向直接参与投资决定过程。他们经历过创业，并由此积累了财富，因此，很多人坚信自己要比理财机构那些未经历练的经理人更有能力得到高回报。他们喜欢享受对投机性投资进行评估和决策的过程。
现有理财业务所提供的产品和服务
虽然目前存放在中國金融机构中的个人资产已有相当水平，中國银行业提供的理财产品和服务依然不够成熟。外國机构目前还不能为中國境内市场提供服务--但是，即将到来的变革将会引进更加先进的手段进行客户管理，扩大产品供应的方式，并给中國本土市场参与者带来激烈的竞争。
今天中國的理财产品和服务的特征可以用''依靠硬件，而非软件，，来概括。中國各家银行在经济发达的大型城市建立了很多豪华的理财中心，并按照当地客户关系的总体价值为客户提供了各種创新产品，然而，这些优良的硬件设施并没有配备与之相称的优质产品、服务水平和专业的顾问技能，而这些特质在國际市场是不可或缺的元素。具体来说，有下列几个問題需要思考："人才战争"。几乎每家银行都缺乏拥有专业技能和训练有素的理的监管限制。目前在中國市场提供的产品主要集中在现金管理和一些特别待遇上(例如折扣、奖励计划、购物和一些生活方式奖励等)。"服务水平--网点与网点之间差异显著"。在各大银行内部，省与省之间、网点与网点之间，其服务水平、银行布局都存在极大的差异。客户的体验经历也因为她或他使用的银行渠道的不同而大相径庭。"品牌--大同小异"。人们普遍认为中國银行业提供的理财产品和服务缺乏特色，产品品牌也未能针对目标客户群树立一个鲜明的形象来定位和吸引特定类型的客户。"组织--围绕产品还是客户"。大多数中國银行倾向于围绕地区或产品业务来建立组织机构，通常在进行业务决策时很少和组织的 其他部门进行协调。但理财管理是一个高度以客户为导向的行业，中國银行业则在这一关键领域依然在奋斗不息。
正是建立在这些特征上，我们发现对中國具有进取精神的银行实际上存在着一个真正的良机，他们可以借此建立自己的差异化价值定位并在这一关键的零售市场建立起真正的竞争优势。
财专业人员，而且很难找到并保留住有能力的客户经理(RM)。一 位國内大型股份制商业银行零售银行业务部的总经理认为，ct实现现有理财产品价值的一个主要瓶颈就是缺乏经验丰富的合格的客户经理。，，"缺乏差异化"。目前中國银行提供的理财产品和服务大多是一个"通用"的解决方案，而不是具有高度''差异化，，的模式。理财中心不能提供度身定制的客户服务模式来满足各个理财群体的不同需求。事实上，在中國没有真正意义上的"私人银行业务"--在國际市场上，该业务一般只向管理资产在100万美金以上的客户提供--而只有为资产在50万元人民币以上(约为6万美金)的全部客户提供的投资产品和服务。在更为成熟的國际市场，银行为特定的客户群度身定制特定的服务产品。例如英國的一家私人银行深入地研究了英國足球超级联赛的球员们的财富管理需要并通过为他们提供相应的服务建立了一个收益良好的业务品種。"产品不够丰富"。绝大多数的理财经理提供的产品種类都不够丰富。
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