谁说固定利率能省钱？

“银行怎么不通知一声就加息了呢？”贷款买房的人在房贷加息后，萌生了这样感慨，在他们看来，房贷利率应该是一成不变的，虽然这在金融市场上是不可能的事。

　　现在，银行似乎听到了买房人的呼声，银行决定给“债主”一个选择固定利率的机会。央行在月前公布了《2004中國房地产金融报告》，称“可以考虑允许商业银行发放固定利率个人住房贷款”，这意味着房贷利率将有可能采取固定利率的新方式，这種方式最大的特点就是不再受整体利率调整变化的影响。届时，消费者可以选择两種还款方式，即固定利率还款方式和浮动利率还款方式。

　　选择固定利率还款就比浮动利率还款省钱吗？笔者在咨询房地产经纪公司的专业人士后，得出结论：不一定。因为最终解释权还在银行史N校ㄒ等耸克担�银行不会拿自己的利益开玩笑，由于目前房贷利率还处于上升时期，固定利率还款方式更可能是针对短期还款的，这样有利于银行对风险及利润的把控。从目前的实际状况来看，计划推出固定利率的银行很有可能会实施5年期的贷款期限，利率将会执行5.85%的标准而不是现行的5.27 %的标准，如果按照5.85%的标准执行，选择固定利率还款并不一定省钱。

　　我们假设了4種利率变化的情况，结合具体的案例就会发现：固定利率还款不一定省钱。

　　例如，李先生贷款30万元，贷款期限为5年，分别以两種贷款方式计算还款金额(均以等额本息还款方法计算)：假设固定利率还款方式选择的利率为5年期的贷款基准利率5.85％，那么，其每月将还款5778.94元，5年还款共计346736.4元。相同的情况，李先生选择浮动利率还款方式，目前执行5.27％的利率(5.85％×0.9%)。假设4種可能出现的利率变动情况。

　　假设5年内利率没有变动

　　如果5年内利率没有变动，仍按目前年利率5.27％利率计算，李先生每月需还款5698.55元，5年总计还款341913元。比选择固定利率还款方式至少少还4823.4元。

　　假设利率每年上调0.25个百分点

　　第一年，年利率为5.27％，月还款额5698.55元，年还款额68274.6元。第二年年利率涨为5.52％，月还款额为5726.56元，年还款额 68718.72元。这样，五年共计还款344363.88元，比选择固定利率还款方式至少少还2372.52元。

　　表1：5年期贷款利率每年上调0.25个百分点情况下还款额明细表

年份	年利率(％)	月还款额(元)	年还款额(元)
第一年	5.27	5698.55	68274.6
第二年	5.52	5726.56	68718.72
第三年	5.77	5747.97	68975.64
第四年	6.02	5762.61	69151.32
第五年	6.27	5770.3	69243.6

　　(图表由链家市场研究中心提供)

　　假设前两年利率每年上调0.5个百分点，后三年不变

　　第一年，年利率为5.27％，月还款额5698.55元，年还款额68274.6元。第二年，年利率为5.77%，月还款额5754.66元，年还款额69055.92元。从第三年开始，年利率均为6.27%，每月还款额5797366元，年还款额68274.6元。五年共计还款346046.28元，比选择固定利率还款方式至少少还690.12元。

　　表2：5年期贷款利率前两年每年上调0.25个百分点情况下还款额明细表

年份	年利率(％)	月还款额(元)	年还款额(元)
第一年	5.27	5698.55	68274.6
第二年	5.77	5754.66	68718.72
第三年	6.27	5797.66	68975.64
第四年	6.27	5797.66	69151.32
第五年	6.27	5797.66	69243.6

　　(图表由链家市场研究中心提供)

　　假设第一年利率上调1个百分点，后四年不变

　　第一年，年利率为5.27％，月还款额5698.55元，年还款额68274.6元。从第二年开始，每年年利率为6.27％，月还款额5811.09元，四年共还款额278932.32元。五年共计还款347206.92元。比选择固定利率还款方式多还470.52元(如果固定利率高于基准利率，那么此種假设情况下，选择浮动利率还款方式也有可能比固定利率少还款)。

　　综上所述，如果央行最终实行固定利率个人住房贷款方式，选择短期房贷的消费者应仔细考虑选择哪種还款方式更科学经济。专业人士认为，在浮动利率短期内不会有太大上调的情况下，短期贷款选择浮动利率贷款方式，会比固定利率方式更省钱。当然这里还要参照固定利率的制定标准值，如果固定利率的制定值明显高于目前5年期执行的房贷利率，相对来说选择浮动利率更优，反之亦然。

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