您的位置 > 昨日，中國人民银行公布的最新报告显示，到2005年12月底，我國居民储蓄余额已经突破14万亿元，人均储蓄超过1万元。如此巨额的“民间资金”，除了放在银行吃利息以外，还有没有别的理财途径保值增值呢？春节将到，来自各行业单位的分配与个人的分红和奖金又将增加银行的储蓄存款。如何给这些钱找一条更好的理财方式？招商银行广州分行零售银行部总经理助理谭业峥与本报记者坐到一起，共同对目前较常见的主要理财工具进行盘点并对其优劣性进行了评价。
储蓄：稳当灵活但收益少
储蓄在普通居民心中，是一種最为方便、灵活、安全的理财方式。储蓄是通过保险稳健的本息累积，来实现财富的增加。对于状态稳定的家庭，特别是没有多少时间打理家庭账目的工薪阶层来说，储蓄可以说是一種保本零风险的投资手段，即使在储蓄收益与物价涨幅相抵成为负利率的时代，大多家庭还是选择了储蓄这種理财方式。点评:银行存款的收益与其他投资品種相比较低，如果大笔资金都是这样放在银行作活期储蓄，这样将会浪费了资金的使用价值。而且，资金积淀过程较长，很有可能被住房、子女教育、婚嫁或其他消费的支出取代、影响积累计划的严格执行。
股票：高收益高风险
股票投资也是目前很多家庭的喜爱。不过，据有关部门调查，去年80%的投资者亏损，15%基本保持不赚不亏，而仅有5%的投资者获益。但随着今年许多利好消息的不断推出，很多人认为今年的股票市场“有戏”，種種迹象表明，目前已有很多人把资金作为活期储蓄存款存放于银行，择机入市。
点评：股票高收益高风险，弄不好也是血本无归。应该说，在诸多投资品種中，股票是风险最高的品種之一。因而，建议这些对股票投资有偏好的投资者，在选股时要根据行业的成长性、经营管理业绩等方面来考虑，最好不要进行单一股票投资，资产组合应含有10只分布于不同的股票为宜，这样资产组合才具有调整的弹性。
國债：适合稳健型投资者
國债在我國一贯有“金边债券”之美誉，它是以國家财政信誉作担保，财政部代表政府发行的债券。许多稳健型投资者，尤其中老年投资者对它情有独钟。國债的收益风险比股票小、信誉高、利息较高、收益稳定；但相对其他产品而言，投资的收益率仍然较低，尤其是长期固定利率國债投资期限较长，抗通货膨胀能力较差。
点评：去年每个凭证式國债在银行柜台发售时，购买者都提前几小时到银行门口排长队，而排队购买者中绝大多数为中老年人。如果银行活期存款超过30万元，建议适量购买银行分配的國债额度外，要到证券市场去办理债券交易手续。当股票回落时，券市交易便较为活跃，其投资收益也不少。去年很多原来的股票投资者便是在股票长期低迷的煎熬中转向投资债券，却意外地赚了一把。
房产：宜作长期投资
房产投资虽说低风险、有一定升值潜力，但也需面对政策和经营等风险。它流动性差的缺点也限制了一般工薪家庭的投资，比较适合有相当多资金可以做中长期投资的家庭。
点评：去年央行出台一系列配合國家宏观调控的实施，目的就在于曳N品康夭档母咚俜⒄梗烦雠菽煞帧６杂诠阒莸姆考郏醚д咭恢比衔敖衔硇浴保展嫉氖荼砻鳎考凵睬那牡卮锏搅轿皇６苑坎踔辽唐糖橛卸乐拥�投资者，今年是否还可以介入这个市场？值得考虑，但必须作长线投资。有业内人士称，房产投资机会时时有，就看如何抓住了。也即说，不要全面去看房价，而是要看具体地点、看投资地段是否具有升值空间。
保险：品種多要细分
保险类的理财产品，大致可分为寿险储蓄型、保障型、投资型(分红)产品。寿险储蓄型产品能够较大的满足家庭理财的功利性目标，强化家庭理财的计划性和约束性。在寿险储蓄型产品中，既有养老保险，也有子女教育、婚嫁、创业等保险。它具有强化家庭经济中的避险机制，个性化强；但其预定利率始终与银行利率同沉浮。寿险保障型产品的交费少、保障大，但要面临中途断保的损失风险。
点评：在购买这类保险时，要考虑以后交费年度的支付能力。倘若以后年度因支付能力不够，不能按期交纳保险费，保险单就会失效；不仅失去保障功能，还会造成理财上的损失。寿险分红产品中，为了确保投资者的利益，在保险合同中设定了投资最低收益基准线。因此，该产品既有储蓄的功能，也有可能获得较高的投资回报，还有一定的保障性并合理避税；但前期获利不高，交费期内退保，将遭受经济上的损失。
基金：依然具吸引力
“今年的基金肯定随着证券市场的回暖而使收益有所提高。”基金具有专家理财、组合投资、风险分散、回报优厚、套现便利的特点。并且，与股票相比，风险要小很多，而且有专业投资团队进行分析操作。在存款利率过低、股市风险太大的情况下，基金是许多投资者的首要选择。
人民币理财吸引力依然较强。诱人的预期收益率、较短的期限无疑是人民币理财产品构成强大吸引力的主要原因。今年年初，人民币理财的销售持续了去年的火爆态势。与去年略有不同的是，今年人民币理财的推广变得更加理性，不仅增加了风险提示，甚至还模糊了预期收益率，是用一種更合理的理财建议指导投资者看待这一产品。
点评：目前开放式基金主要包括股票型、债券型、股债平衡型、货币市场型等種类，入市门槛低，起点多为1000元。其中以货币市场基金的风险为最小，而收益率也相对较低，目前的年收益在2%—3%。与人民币理财相比，货币市场基金最大的优势在于它的流动性。但据测算，货币市场基金的年收益率仍然低于同期人民币理财收益。
外汇理财：受美元影响较大
外汇理财去年红红火火，但随着央行提高外汇存款利率后，大多数参与外汇理财投资者直呼“亏大了”，理由是“理财产品的收益比当前的外币储蓄存款利率还低”。
点评：外汇理财产品的收益在销售时肯定比同期储蓄收益高。但受美元影响较大，银行通过合约形式(违约提前支取罚款)的方式控制转移风险，这对于要提前支付的投资者来说，却要承担更大的风险。如果美元升息，美元利率一旦上升，外汇理财产品相对高收益的优势就不复存在，甚至可能不如普通存款所产生的收益。如果美元贬值，大部分的外汇理财产品都和美元挂钩，就算通过投资获得了收益，却因为美元的不断下跌，利益也几乎化为乌有。
黄金金币：保值增值
去年國际黄金价格大涨，目前已创下25年新高，有专家预言:國际黄金价格在近两年里会涨至800美元/盎司。让许多普通投资者跃跃欲入金市。
点评:在家庭理财中，黄金金币作为一種重要的避险工具，是投资组合中不可缺少部分。黄金和金币投资特有的保值、增值功能，是家庭最值得信任并可长期保存的财富，是抵御通货膨胀的最好武器之一。但黄金以及金币若不形成对冲，有可能积淀大量资金而使家庭生活受到影响。
古董、艺术品：在享受中投资
收藏与投资从来就是相互替换的。盛世收藏，有需要时把收藏品抛出，其收益有时远远超过一个终日忙忙碌碌的投资。但这就要看收藏投资者的眼光和运气了。
点评：一些古代的陶瓷、器皿、青铜铸具、景泰蓝，以及古代家具、字画乃至钱币、皇家用品等因其年代久远，日渐罕见而成为國宝，增值潜力极大。但是，这类投资方式估计不是一般家庭所能承受的。因为在各地古董市场上，古董赝品的比例高达70%以上，如果不懂行，就要担当风险，上当吃亏了。
